Профиль клиента теперь будет виден

Профиль клиента теперь будет виден
1 декабря 2015   Ценные бумаги

Рынок доверительного управления – новые правила не за горами

После обсуждений, которые длились в течение года, управляющими компаниями (УК) будет получен документ Банка России, который устанавливает требования единого характера к управлению ценными бумагами. Будет расширен набор инструментов для инвестирования, но ответными действиями УК будут правильные оценки по «инвестиционному профилю клиента» и увеличение объема по раскрываемой информации в публичном доступе.

Положение ЦБ, которое регламентирует единые требования, предъявляемые к управлению ценными бумагами, проходит согласование в Минюсте и вступит в силу в ближайшее время. Эта новость была озвучена на одной из конференций директором департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ. По ее словам, выбирать инструменты будет управляющий, но в его обязанности будет входить оценка стратегии вложения с позиции принятия всех рисков клиентами.

Одним из главных моментов документа – это ввод определения «инвестиционный портфель». Перед тем, как предложить стратегию по инвестированию, в обязанность управляющих будет входить расчет всех рисков, опираясь из личных данных клиентов. Многое из того, что предлагается, управляющие выполняли и раньше, но требования текущего направления делают акцент именно на том, чтобы управляющие проявляли полноценную заботу в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя. Термин «инвестиционный портфель клиента» характеризует в полной мере ключевое понятие заботливости. Теперь участниками рынка этот портфель будет учитываться. Инвестиционный портфель содержит сведения, которые позволяют определить степень доходности от доверительного управления и убыток, который возможно будет иметь место. Расчеты будут производиться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и в течение всего срока действия договора ДУ.

В то время, когда документ находился на обсуждении, участниками рынка высказывались опасения о том, что большая часть клиентов откажется предоставить информацию достоверного характера о себе, что послужит причиной сокращения клиентской базы. Но, по мнению одного из управляющих, уход таких клиентов в оффшоры будет нести положительный результат, поскольку они несут в себе проблему для отрасли.

Другим важным аспектом, который содержит документ ЦБ, является расширение перечня по раскрытию информации, которая содержится на сайте УК. Кроме информации о контрагентах (биржах, депозитариях, банках, брокерах и т.д.) компания обязана будет предоставить информацию, содержащую инвестиционные стратегии и сопутствующие им риски, а также и размер гонорара. Помимо этого, управляющим должен будет представляться отчет клиенту по первому же требованию последнего о характере деятельности по управлению его средствами. Объем информации и отчетности имеет расширенный характер, что, несомненно, является болезненным для рынка моментом в новом регулировании. Поскольку затраты на новые требования увеличатся, будет увеличен и годовой бюджет небольших УК примерно на 25-30%. Новые требования, которые вступят в силу уже в 2016 году, послужат предпосылкой к тенденции по консолидации УК. Мелкие игроки, по всей вероятности, уйдут, продав свой бизнес с большим дисконтом.

Популярные темы
Все темы Автокредиты 35 АИЖК 4 акция 288 Аналитика 918 Антикризисный план 5 Аудиторы 7 Банкноты 8 Банковская гарантия 4 Банковские прогнозы 203 банковский кризис 436 Банкоматы 11 Банкротство 91 Бизнес-кредиты 49 Благотворительность 31 Валюта 69 Вклады 264 Выставки 13 Дебетовая карта 5 Денежные переводы 80 Долг 46 Доллар 46 Евро 19 Знаменательная дата 8 Инвестиции 6 Интернет-Банк 40 Ипотека 195 Карта "Мир" 10 кипр 11 Ключевая ставка 7 Коллекторы 19 Конкурс 22 Конференция 14 Кредитные карты 131 Кризис 24 Криптовалюта 6 Круглый стол 5 Курс валют 109 Лизинг 4 Ломбард 4 Льготы 6 Материнский капитал 4 Минфин 12 Мобильный банк 29 Монеты 4 Мошенничество 333 МФО 25 Налоги 13 Нефть 28 Новый закон 12 НПФ 8 Облигации 7 Обмен валюты 6 Обыск 4 Отзыв лицензии 30 Открытие нового офиса 13 Открытие офиса/филиала 8 Оффшорные банки 4 Ошибка банка 4 Пенсия 23 Потребительские кредиты 37 Пресс-релиз 2346 преступления 32 Призы/Награды/Премии 53 Рейтинг 299 Рубль 163 Санация 5 Семинары 5 Сотрудничество 242 Спонсорство 5 Страхование 26 Суд с банком 27 Фестиваль 6 ФНС 5 Форум 39 Хакеры 20 ЦБ 161 Центральный Банк 20 Экономика 6 Юрлицам 8
Москва