Профиль клиента теперь будет виден

Профиль клиента теперь будет виден
1 декабря 2015   Ценные бумаги

Рынок доверительного управления – новые правила не за горами

После обсуждений, которые длились в течение года, управляющими компаниями (УК) будет получен документ Банка России, который устанавливает требования единого характера к управлению ценными бумагами. Будет расширен набор инструментов для инвестирования, но ответными действиями УК будут правильные оценки по «инвестиционному профилю клиента» и увеличение объема по раскрываемой информации в публичном доступе.

Положение ЦБ, которое регламентирует единые требования, предъявляемые к управлению ценными бумагами, проходит согласование в Минюсте и вступит в силу в ближайшее время. Эта новость была озвучена на одной из конференций директором департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ. По ее словам, выбирать инструменты будет управляющий, но в его обязанности будет входить оценка стратегии вложения с позиции принятия всех рисков клиентами.

Одним из главных моментов документа – это ввод определения «инвестиционный портфель». Перед тем, как предложить стратегию по инвестированию, в обязанность управляющих будет входить расчет всех рисков, опираясь из личных данных клиентов. Многое из того, что предлагается, управляющие выполняли и раньше, но требования текущего направления делают акцент именно на том, чтобы управляющие проявляли полноценную заботу в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя. Термин «инвестиционный портфель клиента» характеризует в полной мере ключевое понятие заботливости. Теперь участниками рынка этот портфель будет учитываться. Инвестиционный портфель содержит сведения, которые позволяют определить степень доходности от доверительного управления и убыток, который возможно будет иметь место. Расчеты будут производиться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и в течение всего срока действия договора ДУ.

В то время, когда документ находился на обсуждении, участниками рынка высказывались опасения о том, что большая часть клиентов откажется предоставить информацию достоверного характера о себе, что послужит причиной сокращения клиентской базы. Но, по мнению одного из управляющих, уход таких клиентов в оффшоры будет нести положительный результат, поскольку они несут в себе проблему для отрасли.

Другим важным аспектом, который содержит документ ЦБ, является расширение перечня по раскрытию информации, которая содержится на сайте УК. Кроме информации о контрагентах (биржах, депозитариях, банках, брокерах и т.д.) компания обязана будет предоставить информацию, содержащую инвестиционные стратегии и сопутствующие им риски, а также и размер гонорара. Помимо этого, управляющим должен будет представляться отчет клиенту по первому же требованию последнего о характере деятельности по управлению его средствами. Объем информации и отчетности имеет расширенный характер, что, несомненно, является болезненным для рынка моментом в новом регулировании. Поскольку затраты на новые требования увеличатся, будет увеличен и годовой бюджет небольших УК примерно на 25-30%. Новые требования, которые вступят в силу уже в 2016 году, послужат предпосылкой к тенденции по консолидации УК. Мелкие игроки, по всей вероятности, уйдут, продав свой бизнес с большим дисконтом.

Популярные темы
Все темы Автокредиты 37 АИЖК 4 акция 289 Аналитика 1171 Антикризисный план 5 Аудиторы 8 Банкноты 12 Банковская гарантия 4 Банковские прогнозы 291 банковский кризис 437 Банкоматы 15 Банкротство 98 Бизнес-кредиты 49 Биометрия 4 биткойн 10 Благотворительность 31 Валюта 83 Вклады 271 Выставки 13 Дебетовая карта 5 Денежные переводы 83 Долг 57 Доллар 78 Евро 21 Знаменательная дата 8 Инвестиции 14 Интернет-Банк 42 Ипотека 203 Карта "Мир" 11 кипр 11 Ключевая ставка 10 Коллекторы 22 Конкурс 22 Конференция 15 Кредитные карты 140 Кризис 24 Криптовалюта 35 Круглый стол 5 Курс валют 134 Лизинг 4 Ломбард 6 Льготы 6 Материнский капитал 4 Минфин 15 Мобильный банк 29 Монеты 4 Мошенничество 366 МФО 35 Налоги 18 Нефть 39 Новый закон 12 НПФ 10 Облигации 8 Обмен валюты 6 Обыск 4 Отзыв лицензии 36 Открытие нового офиса 13 Открытие офиса/филиала 8 Оффшорные банки 4 Ошибка банка 4 Пенсия 33 Потребительские кредиты 41 Пресс-релиз 2360 преступления 32 Призы/Награды/Премии 53 Приставы 4 Рейтинг 302 Реклама 4 Рубль 232 Санация 9 Санкции 9 Семинары 5 Сотрудничество 245 Соцсети 4 Спонсорство 5 Страхование 33 Суд с банком 34 Фестиваль 6 ФНС 5 Форум 39 Хакеры 33 ЦБ 182 Центральный Банк 20 Черный список 4 Штраф 4 Экономика 6 Юрлицам 8
Москва