Спасение больших денег

Вкладчикам банков, ставших проблемными, будет предоставлена возможность выбора инструмента участия в банке — конвертации своих депозитов в акции или субординированные кредиты. По мнению аналитиков, клиенты будут предпочитать кредиты.

По словам заместителя председателя ЦБ Михаила Сухова, крупные вкладчики скоро смогут пользоваться предоставленным им преимуществом в виде права выбрать один из инструментов участия в капитале, представленные акциями или субординированными кредитами. Субординированные кредиты имеют преимущество разве только в рыночной ставке, по акциям оно не очевидно. К тому же долговой рынок в большей степени внятен и обладает меньшей волатильностью, чего не скажешь о рынке акций. Стоимость акций банка, который прежде был проблемным, меньше их номинала, и если желающих приобрести субординированные кредиты будет больше, чем самих кредитов, то их распределение будет пропорциональным. Компаниям, участвующим в спасении банка, инструмент участия в капитале будет предоставляться на основе остаточного принципа.

О допуске ЦБ участия частных вкладчиков в процедуре bail-in (принудительной конвертации требований кредиторов 3-ей очереди в субординированные займы или банковский уставный капитал), на этой неделе стало известно от первого заместителя председателя ЦБ Алексея Симановского. Еще раньше об этом говорилось заместителем министра финансов Алексеем Моисеевым, в частности, о том, что конвертацию частных депозитов могут распространить на банковские вклады в крупных - от 100 млн рублей - суммах. ЦБ высказывается в поддержку этого порога. По мнению Сухова, если человек заработал 100 млн рублей, то, наверное, у него есть определенные профессиональные навыки в экономической сфере, чтобы проанализировать работу банка.

По данным АСВ, 1,7% требований кредиторов банков с отозванными в 2015 году лицензиями, не получили полного страхового возмещения.

По мнению аналитика Райффайзенбанка Дениса Порывай, крупный вкладчик предпочтет конвертировать свой вклад в субординированный депозит. Тогда средства будут списаны в капитал 2-го уровня, а по депозиту он получит купонный доход. Это в любом случае лучше, чем ничего. Если говорить про акции, то бывший вкладчик вынужден просто ждать, чем все закончится. По словам аналитика, дивиденды проблемный банк не выплатит, а удастся ли вам потом реализовать акции этого банка кому-либо, тоже вызывает сомнения.

По словам директора по банковским рейтингам RAEX («Эксперт РА») Марины Мусиец, субординированные депозиты относятся к более ликвидным инструментам, чего не скажешь об акциях банков, ставших проблемными. Такой депозит способен принести доход, тогда как надеяться, что стоимость акций банка хоть сколько-нибудь вырастет, не приходится, ведь этот банк уже однажды не исполнил своих обязательств. А на рынке репутацию приходится вершить и выстраивать не один год. По мнению Мусиец, риск, что не исполнения банком обязательств по субординированным депозитам, минимальный — на практике редки случаи отзыва лицензий регулятором у банков, находящихся на санации. Разумеется, для банков и для государства в большей степени предпочтительна конвертация вкладов в акции, так как это прямое влияние на норматив достаточности банковского капитала первого уровня Н1.2. Акции относятся к банковскому капиталу первого уровня, а субординированные кредиты — к капиталу второго уровня. Сегодня минимальный порог норматива Н1.2 установлен на уровне 6%, а норматив достаточности капитала второго уровня (Н1.0.) с начала текущего года снизился до 8% вместо прежних 10%. Его исполнение для банков – не составит труда, так как объем субординированных займов, которые банк привлек, может быть любой. Что интересно, сегодня на рынке продолжают работать банки, имеющие значительный разрыв между этими двумя нормативами.

Популярные темы
Все темы Автокредиты 34 акция 287 Аналитика 572 Антикризисный план 5 Аудиторы 4 Банкноты 7 Банковская гарантия 4 Банковские прогнозы 202 банковский кризис 436 Банкоматы 9 Банкротство 83 Бизнес-кредиты 48 Благотворительность 31 Валюта 64 Вклады 254 Выставки 13 Дебетовая карта 5 Денежные переводы 79 Долг 39 Доллар 17 Евро 6 Знаменательная дата 8 Инвестиции 5 Интернет-Банк 40 Ипотека 185 Карта "Мир" 5 кипр 11 Ключевая ставка 4 Коллекторы 12 Конкурс 22 Конференция 14 Кредитные карты 125 Кризис 22 Круглый стол 5 Курс валют 61 Лизинг 4 Ломбард 4 Льготы 4 Материнский капитал 4 Минфин 12 Мобильный банк 29 Монеты 4 Мошенничество 314 МФО 13 Налоги 11 Нефть 17 Новый закон 12 НПФ 6 Облигации 6 Обмен валюты 6 Обыск 4 Отзыв лицензии 14 Открытие нового офиса 13 Открытие офиса/филиала 8 Оффшорные банки 4 Ошибка банка 4 Пенсия 21 Потребительские кредиты 34 Пресс-релиз 2346 преступления 32 Призы/Награды/Премии 53 Рейтинг 298 Рубль 57 Санация 4 Семинары 5 Сотрудничество 242 Спонсорство 5 Страхование 22 Суд с банком 26 Фестиваль 6 Форум 39 Хакеры 12 ЦБ 136 Центральный Банк 20 Экономика 6 Юрлицам 7
Москва