Валютные излишки банков могут изъять и перевести в облигации

Валютные излишки банков могут изъять и перевести в облигации

По словам Улюкаева, сегодня банки столкнулись с избытком пассивов в валюте, переизбытком валюты, и им все сложнее дается их размещение. Сейчас мы уже задумались над специальными мерами,  которыми можно было бы скорректировать эти избытки или снять их вообще. Одна из таких мер должна решить задачу по сбалансированию валютных пассивов банков, поэтому вполне допускается рассмотрение предложения, связанного с тем, чтобы выпустить специальные номинированные в валюте облигации.

По мнению аналитика Райффайзенбанка Дениса Порывай, российские банки не имеют никаких проблем с избытков ликвидности в валюте. В целом отечественной банковской системе присуща открытая валютная позиция, говоря иначе, валютные активы выше валютных обязательств.

Если судить по расчетам, сделанным экспертами Национального рейтингового агентства (НРА), то по ним видно, что что в большинстве отечественных банков валютные активы превышают пассивы: среднее значение открытой валютной позиции на балансе - 2,3% от активов. У почти 70-ти из 99 крупнейших по активам банков (за исключением Альфа-банка, не раскрывающего данных по валюте) валютные активы выше валютных обязательств (выдача валюты больше, нежели привлечение). По словам главного экономиста НРА Максима Васина, при девальвации рубля эти банки остаются в выигрыше от переоценки активов в валюте. По данным НРА, самая высокая открытая валютная позиция у «ФК Открытие» — 347,5 млрд руб., максимальная позиция по активам — в банках «Югра», Дойче Банке, «Таврическом». Серьезный дисбаланс между валютными активами и обязательствами этих банков смахивает на сознательный элемент в их стратегии, но с другой стороны, продолжать выдачу валютных кредитов заемщикам-россиянам - дело крайне рискованное.

Однако стоит отметить, что в крупнейших российских банках, работающих с участием государства — Сбербанке и ВТБ — валютные обязательства превышают валютные активы. Это вовсе не значит, что они как раз и располагают избыточными валютами. Больше всего валюты в Сбербанке, объем его валютных обязательств выше его же валютных активов на 292,4 млрд руб.

Также стоит отметить, что ранее были разговоры о наличии валютного избытка среди представителей ВТБ. В прошлом году банк предложил инвесторам выкупить собственные еврооблигации, объяснив, что это решение связано с переизбытком валюты. По словам заместителя председателя правления банка Герберта Мооса, были проведены обратные выкупы, и в итоге проблема большого валютного излишка, наблюдавшаяся в 2015 году, была решена. ВТБ настроен на продолжение практики buyback и в текущем году, но пока условия, сложившиеся сегодня на рынке, препятствуют этому, а часть валютной ликвидности, по словам зампреда ВТБ, стерилизуют за счет того, что в апреле будет погашен синдицированный кредит на $2 млрд.

Как следует из расчетов НРА, по состоянию на 1 января 2016 года, объем валютных обязательств ВТБ превышает его валютные активы  на 81,4 млрд рублей.

По словам представителей пресс-службы ВТБ, банкам важно соответствие нового инструмента требованиям Центробанка. Но в говорить о наличии предметного интереса к нему, можно только после того, как появится информация по его конкретным параметрам.

Третье место по излишкам в валюте - за Промсвязьбанком (53,7 млрд руб.), далее идут - Газпромбанк (40,2 млрд руб.) и Россельхозбанк (31,8 млрд руб.). Большие объемы валюты во Внешпромбанке (утратившем свою лицензию в январе текущего года), его валютные пассивы были выше активов на 42,7 млрд рублей.

Ввиду продолжающейся девальвации, короткой валютной позиции (ситуация, когда обязательства в валюте превышают валютные активы) необходимо хеджирование, потому что иначе, по словам Васина, рост стоимости обязательств неминуемы спровоцирует убытки. Все выше указанные банки привлекают довольно много валюты — это валютные вклады, депозиты, также они выпускают валютные облигации, в том числе субординированные.

Но ряд банков и в самом деле могут испытывать нужду в инструментах, с помощью которых можно разместить валютные пассивы. Отмечено увеличение числа тех, кто делает свой выбор в пользу хранения средств в валюте, а сегодня её размещение довольно осложнено. По мнению Дениса Порывай, неизвестно, заинтересует ли банки покупка облигаций, номинированных в валюте, это зависит от того, какие условия будут предложены.  Если со стороны государства поступит предложение не слишком длинных и доходных инструментов, то банки, конечно же, проявят интерес. Они и сейчас совершают активные покупки российских евробондов на открытом рынке.

Популярные темы
Все темы Автокредиты 34 акция 287 Аналитика 580 Антикризисный план 5 Аудиторы 4 Банкноты 7 Банковская гарантия 4 Банковские прогнозы 202 банковский кризис 436 Банкоматы 9 Банкротство 83 Бизнес-кредиты 48 Благотворительность 31 Валюта 64 Вклады 256 Выставки 13 Дебетовая карта 5 Денежные переводы 79 Долг 39 Доллар 19 Евро 6 Знаменательная дата 8 Инвестиции 5 Интернет-Банк 40 Ипотека 185 Карта "Мир" 6 кипр 11 Ключевая ставка 4 Коллекторы 12 Конкурс 22 Конференция 14 Кредитные карты 126 Кризис 22 Круглый стол 5 Курс валют 62 Лизинг 4 Ломбард 4 Льготы 4 Материнский капитал 4 Минфин 12 Мобильный банк 29 Монеты 4 Мошенничество 314 МФО 13 Налоги 11 Нефть 18 Новый закон 12 НПФ 6 Облигации 6 Обмен валюты 6 Обыск 4 Отзыв лицензии 14 Открытие нового офиса 13 Открытие офиса/филиала 8 Оффшорные банки 4 Ошибка банка 4 Пенсия 21 Потребительские кредиты 34 Пресс-релиз 2346 преступления 32 Призы/Награды/Премии 53 Рейтинг 298 Рубль 58 Санация 4 Семинары 5 Сотрудничество 242 Спонсорство 5 Страхование 22 Суд с банком 26 Фестиваль 6 Форум 39 Хакеры 12 ЦБ 136 Центральный Банк 20 Экономика 6 Юрлицам 7
Москва