Признаки того, что «пузырь» необеспеченного потребительского кредитования возможно лопнет достаточно скоро, существует уже сегодня, рассказал специалист «ВТБ Капитала» Михаил Шлемов и добавил, что Банк России принимает меры для охлаждения рынка, однако они не работают, и парадокс в том, что они, наоборот, делают более выгодной выдачу кредитов по более высоким ставкам — ЦБ РФ пытается сдержать повышение потребкредитования за счет увеличенных коэффициентов риска для кредитов по ставке свыше 10% годовых: чем больше ставка по кредиту, тем больше капитала под него требуется при расчете нормативов.
Стоит отметить, что выдачи необеспеченных потребительских кредитов в январе — марте 2019 года увеличились на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, граждане России взяли в долг более 1 трлн рублей, подсчитали в Frank RG, а до этого первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин пояснял увеличение выдач необеспеченных потребкредитов тем, что граждане устали вести «аскетический образ жизни» и часть населения желают взять в долг у банка, чтобы хотя бы поддерживать уровень потребления после уменьшения реальных доходов в 2015—2017 годах.
Так, уровень долговой нагрузки граждан на конец I квартала уже больше, чем на пике предыдущего кредитного цикла в 2013—2014 годах, рассказывает Шлемов и отмечает, что сегодня, как и в предыдущем цикле, банки теряют интерес к корпоративному кредитованию как по причине его низкой доходности, так и слабого спроса, вместе с тем банки переключаются на более прибыльное розничное кредитование.
Бум отличается избыточным оптимизмом, он становится причиной недооценки рисков банками и завышенных ожиданий заемщиков, сообщали в декабрьской записке «Опыт двух кредитных бумов в России...» эксперты Банка России: по ходу «взросления» кредитного бума он сам через свои позитивные макроэкономические эффекты (совокупный спрос в экономике, занятость, зарплаты, настроения производителей и потребителей) оказывает влияние на ожидания банков и заемщиков.
Стоит отметить, что некоторые банки полагают, что долговая нагрузка граждан может расти еще долго без особенных последствий, если не будет шоков в экономике, однако по ходу развития бума все меньшие шоки возможно приведут к реализации ощутимых кредитных рисков, отмечали эксперты Банка России, и тогда итогом борьбы жителей России за уровень жизни сейчас может стать куда более серьезное его падение после.
