Банк «Открытие»: граждане России придерживаются сберегательной модели поведения
Как отметил старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич, начавшееся в конце прошлого года повышение ставок по депозитам в рублях и иностранной валюте привело к восстановлению сберегательной активности россиян.
Петронович подчеркнул, что количество доходов, которые направлены на увеличение вкладов в рублях и валюте, с устранением валютной переоценки и сезонности в первом полугодии теперь опять на уровень 4% (8% в год), это больше показателей 2017 года (7,3%).
Вместе с тем аналитик указал на частичное замедление темпов увеличения розничного кредитования. Так, по результатам первого полугодия текущего года данное повышение составило 22,8% к показателям 2018 года. А в таком же периоде прошлого году — 23,8%. Петронович заметил, что в месячном выражении с начала текущего года продолжают уменьшаться темпы прироста ипотечного и потребительского кредитования. Иными словами, это незаметное еще уменьшение, однако прервалась тенденция ускорения темпов повышения и частично обозначено замедление. Следует отметить, что если бы в первом квартале не было увеличения кредитования, то с высокой долей вероятности в экономике возникла бы техническая рецессия, добавил эксперт.
Хотим напомнить, что в январе этого года специалисты банка «Открытие» отмечали рекордно низкие показатели нормы сбережений россиян, которые впервые за 17 лет стали менее 5%, вместе с тем, по результатам прошедшего года сохранялись высокие темпы потребительского кредитования. Указанное соотношение говорило о том, что жители России в 2018 году выбирали поддерживать привычный уровень потребления за счет кредитов и уменьшения сбережений.
Как уверяет аналитик, сберегательная модель поведения населения в 2019—2020 годах снова будет преобладать. Увеличение доли ипотеки и розничных кредитов уже сохраняется на высоком уровне на протяжении полутора лет. Повышение числа кредитов не сопровождался пропорциональным увеличением доходов россиян, это привело к медленному росту кредитной нагрузки. Это станет естественным способом охлаждать рынок, который уже стал постепенно замедляться. Так, в месячном выражении с начала текущего года продолжают уменьшаться темпы роста как ипотечного портфеля — с 2% месяц к месяцу в апреле до 1,3% по результатам июня, так и портфеля потребительского кредитования — с 2% м/м в апреле до 1,6% м/м в мае — июне. Помимо всего прочего, с 1 октября этого года ЦБ РФ будет дифференцировать нагрузку на капитал банков в зависимости от существующей кредитной нагрузки на заемщика, это ощутимо уменьшит выдачи высокорискованных кредитов.
Если же смотреть с точки зрения банковского сегмента, то возвращение жителей России к сберегательной модели говорит о том, что увеличение сбережений снова начнет превышать объем выдаваемых заемщикам кредитных средств. И с высокой вероятностью, данный избыток средств будет направляться банками на кредитование корпоративных надежных заемщиков и облигации федерального займа. Если смотреть с точки зрения россиян, то это будет приводить к сближению темпов увеличения потребления с динамикой реальных имеющихся доходов.
