ЦБ России сообщил о введении дополнительных возможностей, а также некоторых дополнительных ограничений, распространяющихся на негосударственные пенсионные фонды, занимающиеся обязательным пенсионным страхованием и инвестированием пенсионных накоплений.
В частности, НПФ разрешено заниматься инвестированием пенсионных накоплений в субординированные облигации финансово-кредитных учреждений. При этом инвестиционный портфель НПФ должен состоять из таких бумаг вместе с акциями отечественных акционерных обществ, паями (акциями, долями) зарубежных индексных инвестфондов, которые предусматривают инвестирование в акции, причем объем всех этих бумаг не должен быть выше 65%.
ЦБ установил также и лимиты относительно максимальной доли разных инструментов в структуре инвестпортфеля НПФ. Так, российским государственным ценным бумагам одного выпуска не может быть отведено больше 35% портфеля; государственным ценным бумагам российских субъектов — не больше 40%; облигациям муниципальных образований — не больше 40%; облигациям прочих эмитентов (исключение - суборды банков) — не больше 80%; отечественным ипотечным облигациям — не больше 40%.
На ипотечные бумаги будут установлены следующие требования: ипотечное покрытие не должно состоять из объектов строительства, которое еще не завершено, а объем покрытия на дату выпуска ипотечных бумаг должен больше чем в 1,5 раза выше суммы обязательств по выплате номинальной стоимости выпуска (исключение - ипотечные банковские облигации).
На ценные бумаги зарубежных финансовых структур вместе с паями (акциями, долями) зарубежных индексных инвестфондов в совокупности не должно приходиться более 20% инвестпортфеля. В своем документе Центробанк приводит перечень международных финансовых институтов, в которые НПФ разрешено вкладывать пенсионные средства: это ЕБРР, Европейский инвестбанк, наряду с Международной финансовой корпорацией, Евразийским банком развития, Черноморским банком торговли и развития и другими организациями. Кроме того. Центробанк указал и список «разрешенных» зарубежных индексных инвестиционных фондов.
Кроме этого, с 1 июля 2015 года будут установлены лимиты на размещение средств пенсионных накоплений у одного юрлица. Так, общая доля ценных бумаг, принадлежащих одному юридическому лицу (группе юридических лиц, связанных между собой), ценных бумаг, гарантированных этим юрлицом или группой лиц, финансов в рублях и иностранной валюте на депозитах и счетах в одном банке (банковской группе) не может быть выше 25% инвестпортфеля НПФ.
Центробанк также установил ряд дополнительных требований к банкам, в которых НПФ, управляющим компаниям и брокерам разрешено размещать пенсионные накопления, и где управляющим компаниям и брокерам позволяется размещать накопления, которые пойдут на обеспечение жильем семей военнослужащих.
Центробанк сохранил требование к капиталу таких банков — не меньше 5 млрд рублей на последнюю отчетную дату. На такие банки не должен распространяться запрет на привлечение средств, принадлежащих физическим лицам, во вклады и на счета. При этом в новой редакции требований отсутствует ряд прежних требований. Например, банк в течение последнего полугода не должен был иметь просроченные денежные обязательства по операциям с Центробанком, а также к нему не должны применяться в течение последних 6-ти месяцев меры, предупреждающие банкротство.
Дополнительно регулятор не прописал конкретных рейтинговых уровней для этих банков (и не установил их для ценных бумаг, в которые НПФ можно будет вложить пенсионные накопления) - ко всему документу используется одна формулировка: «не ниже уровня, который установил совет директоров Банка России».
Ожидается, что спустя неделю начнется действие новых требований (за исключением тех, по которым применяется другая дата).
