Минэкономики известило о том, что им почти достигнута договоренность с ЦБ по более чем двойному увеличению лимита на проектное финансирование в рамках государственной программы. Эксперты не исключают, что это стимулирует частные банки к более активному участию в ней. Сегодня на долю частных банков приходится менее 10% общего объема выданных кредитов по той причине, что существуют сложности в получении государственной гарантии, да и заемщикам грозят большие риски. Финансированием инвестиционных проектов на льготных условиях занимаются главным образом государственные банки, которым и так доступно дешевое фондирование.
О достижении взаимопонимания с ЦБ по повышению лимита рефинансирования кредитов на проектное финансирование, стало известно 25 августа от главы Минэкономики Алексея Улюкаева. В данном случае, имеется в виду лимит средств, направляемых ЦБ на рефинансирование кредитов на инвестиционные проекты, предоставляемые банками в рамках государственной программы. На сегодняшний день сумма кредита составляет 100 млрд руб. и от Минэкономики поступило предложение об увеличении этой суммы до 240 млрд рублей. По словам Улюкаева, по крайней мере, есть устное заверение со стороны ЦБ о том, что, как только будет выбрана значительная часть лимита, он будет увеличен. При этом Улюкаев уточнил, что с точки зрения формальности согласование отсутствует. По словам представителей Центробанка, Банк России рассмотрит вопрос, связанный с увеличением лимита, когда уровень задолженности банков перед ЦБ в этом направлении достигнет 75% от установленного лимита, на текущий момент она существенно ниже установленного лимита.
Запуск государственной программы поддержки инвестиционных проектов состоялся в октябре прошлого года. В ее рамках предприятиям можно рассчитывать на получение кредита в сумме до 20 млрд руб. под государственную гарантию, а кредит может быть рефинансирован банком в ЦБ на 3 года. Объем кредита не должен быть выше 80% от суммы проекта, а величина конечной ставки для заемщика по этому кредиту не может быть выше ставки, установленной ЦБ (сегодня это 9%), плюс 2,5 п.п.
Стоит сказать, что основной объем получивших одобрение кредитов в рамках госпрограммы относится к госбанкам, хотя к ней предоставлен допуск и частным игрокам, чей объем капитала превышает 100 млрд руб. Всего в списке 10 банков, из которых три являются частными (Промсвязьбанк, ФК "Открытие" и Альфа-банк) и 2 — международными (ЕАБР и МИБ). По статистике Минэкономики за август, в аутсайдерах пока числятся ФК "Открытие" и Альфа-банк, на которые, если говорить о совокупном объеме проектного финансирования в общем приходится 9,1% (15,6 млрд руб.). Хотя нельзя не отметить и того, что ни Промсвязьбанком, ни международными игроками вообще не было выдано ни одного кредита. Лидеры в программе - ВТБ и Газпромбанк, выдавшие кредитов по 48 млрд руб. (на долю каждого приходится 28%).
Министерство экономики не видит никаких проблем с низким уровнем активности частных банков в программе. По словам представителя пресс-службы ведомства, программа вызвала интерес как у государственных, так и у частных банков, поэтому стимулировать к участию в программе никого не нужно. Да и банкиры, делая официальные заявления, не скрывают своего оптимистичного настроя. Например, сейчас на рассмотрении в Промсвязьбанке находятся три проекта на обую сумму порядка 11 млрд рублей. По словам представителя банка, пока не все проекты соответствуют требованиям программы, но мы ждем, когда компании их выполнят. В Альфа-банке говорят о своей заинтересованности в дальнейшем участии в программе, поскольку для инвесторов это реальная возможность привлечения финансирования по льготной ставке, а для банков — финансирования проектов в условиях высоких рисков.
Но судя по неофициальным разговорам беседе, банкиры лукавят. По словам одного из них, с практической стороны на бюрократические процедуры, сопутствующие одобрению кредита, может уходить до 4-х месяцев, это очень длительный период для заемщиков, в такой ситуации останавливающих свой выбор на обычных банковских кредитах. Вероятность того, что заявка на кредит будет оперативно одобрена велика только для тех заемщиков, у которых есть хоть какое-то государственное лобби. По словам другого банкира, проблема заключается в низком уровне спроса со стороны самих заемщиков.
Клиентами внимательно изучены правила участия в госпрограмме и осознаны собственные риски. Условие, таящее большую опасность, — это то, что получение льготного фондирования от ЦБ под инвестпроекты возможно для банков только на 3 года. Как только закончится этот срок, власти не станут продлевать действие инструмента, а частному банку, лишенному доступа к дешевому фондированию, придется доводить процентную ставку по этому кредиту до рыночного значения. Россельхозбанк официально признает необходимость увеличить срок кредитования ЦБ. Причем, по словам представителя пресс-службы банка, главные трудности в реализации программы связаны с тем, что необходима максимальная готовность заемщиков к внесению не менее 20% собственных средств и реализации проектов в условиях нестабильной макроэкономики.
С такими условиями вероятное увеличение лимита рефинансирования может говорить о попытке придать больше активности частным банкам в участии в госпрограмме. Но, по мнению главного экономиста ПФ "Капитал" Евгения Надоршина, это не сможет решить общую проблему. Сегодня частным банкам сложно согласиться с ограниченным сроком рефинансирования в ЦБ и довольно низкой процентной маржей, ведь пока дать адекватную оценку реальным рискам этих проектов крайне затруднительно.
