В конце 2019 года вполне возможно достижение ставками по вкладам дна, и остановка в районе 5–6% — таков вывод аналитиков, ознакомившихся с отчетом АСВ, посвященным развитию рынка депозитов физических лиц в 2017 году. Доходность могла бы достичь своего минимального значения и раньше, если бы не банки, переданные на санацию через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), проводившие сопряженную с рисками депозитную политику.
На протяжении всего прошлого года ставки по вкладам падали, но их снижение было более медленным, чем снижение ключевой ставки ЦБ. Средний уровень доходности депозитов, взвешенный по объему вкладов, на 1 января т.г., как установило АСВ, снизился на 1 п.п. (с 7,4% до 6,4% годовых), при этом снижение ключевой ставки составило 1,6 п.п.
По словам управляющего директора по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Александра Сараева, главное, почему падали ставки по вкладам, заключается в избыточной ликвидности банковской системы. Сегодня наблюдается профицит денежных средств в банках, им бессмысленно предлагать повышенные ставки. Как прогнозирует ЦБ, к концу текущего года возможно увеличение структурного профицита ликвидности до 3,1–3,5 трлн рублей. На 1 января т.г., как оценил регулятор, объем избытка денег составлял 2,2–2,6 трлн рублей.
Как следует из материалов АСВ, в основном ставки по вкладам снижались в первом полугодии 2017 года. Во втором полугодии отмечено замедление этой тенденции, и связано оно с процентной политикой по вкладам, которую проводили Бинбанк, Промсвязьбанк и «ФК Открытие», попавшие в итоге на санацию через ФКБС. В этих банках предпочитали компенсировать оттоки средств корпоративных клиентов с помощью денег, принадлежащих физлицам, которых, в свою очередь, заинтересовали повышенные ставки. Так, в соответствии с финансовой отчетностью за прошлогодний период с июля по декабрь, банк «ФК Открытие» лишился 58,6% депозитов компаний, Бинбанк — 22%, Промсвязьбанк — 46,8%. В ноябре 2017-г Промсвязьбанк предлагал привлекательную ставку в 8,55% годовых по вкладам в рублях (сегодня — 7%). В Бинбанке по таким же депозитам ставка в декабре прошлого года была равна 8,3% (сегодня — 7,7%).
По словам Сараева, после того, как все три банка перешли в ФКБС, они довольно долго проводили в отношении ставок более агрессивную политику, чем другие сопоставимые игроки.
По словам члена правления банка «ФК Открытие» Вениамина Полянцева, до того, как банк был акционирован Банком России, мы наблюдали сокращение портфеля пассивов физических лиц. Начало восстановления с последующим ростом розничного портфеля пришлись только на IV квартал 2017 года. С ноября прошлого по январь 2018 года в «Открытии» зафиксирован прирост объема средств физлиц на 28 млрд руб.
Представители Бинбанка не стали комментировать ситуацию, Промсвязьбанк также отказался от предоставления оперативного комментария.
По прогнозам банковских аналитиков, мы увидим продолжение снижения ставок по вкладам населения, которые к концу следующего года упадут до 5–6% — дальнейшее снижение вряд ли возможно. По мнению главного аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, среди причин их падения можно назвать снижающуюся ключевую ставку ЦБ до 6,25% — этого значения она достигнет к концу следующего года, после исчерпания регулятором потенциала смягчения монетарной политики. По словам генерального директора консалтинговой группы «НЭО Центр» Валерии Плотниковой, как только ЦБ установит ключевую ставку на уровне меньше 7%, депозитные ставки приблизятся к своему пределу.
Но если банки будут удерживать ставки по вкладам на более высоком, чем в топ-10 банках страны уровне, то это станет причиной роста их издержек, в частности, связанных с отчислениями в фонд страхования вкладов, контролируемый АСВ.
