Буквально на днях стало известно о решении Госдумы лишать права рассчитывать на госпомощь российские компании, находящиеся под контролем офшорных фирм. Однако, по мнению экспертов, поправки вступают в противоречие с логикой деофшоризации и способны нанести вред российским компаниям среднего уровня.
26 января Госдума вынесла одобрение во 2-м чтении по поправкам в Бюджетный кодекс, устанавливающим запрет на поддержку со стороны государства российских компаний, больше чем наполовину принадлежащих фирмам, имеющим регистрацию в офшорных зонах. Этим компаниям запрещается претендовать на бюджетные субсидии и инвестиции, а что касается государственных гарантий, то они будут им предоставлены только для исполнения обязательств по экспортным контрактам. Действие нового правила начнется, когда будет составляться федеральный бюджет 2017 года – так указано в законопроекте.
Инициатива внесения поправок принадлежит депутатской группе (глава - председатель бюджетного комитета Думы Андрей Макаров). Ими ужесточается законопроект правительства о запрете на получение денег из бюджета для иностранных и офшорных компаний. Поправками учтено и замечание государственно-правового управления президента, указывавшее на то, что законопроект правительства все-таки оставляет возможность использования офшоров. По мнению председателя Счетной палаты Татьяны Голиковой, необходим полный запрет участия офшоров в капитале тех компаний России, которые претендуют на государственную поддержку. Но, как парировал Макаров, дело в том, что в иностранных юрисдикциях есть регистрация у крупнейших российских компаний, чьи акции торгуются на лондонской и нью-йоркской биржах, депутат призывал задуматься, как может отразиться на акциях этих компаний и ВВП России, в частности, невозможность получить государственные гарантии. Эти компании уже работают над тем, чтобы выйти из офшорных юрисдикций, но этот процесс требует немалого времени. По мнению заместителя министра финансов Алексея Лаврова, при введении полного запрета на использование офшоров крупнейшие российские компании серьезно пострадают.
Что есть офшор?
Большая часть частных отечественных компаний, входящих в рейтинг 500 крупнейших компаний по версии РБК, имеют регистрацию в разных иностранных юрисдикциях. Согласно проведенному РБК исследованию, к наиболее популярным зарубежным юрисдикциям для российского бизнеса относятся Нидерланды, Британские Виргинские острова и Кипр.
Но из них только одна — Британские Виргинские острова признана российским Минфином как офшор. По словам партнера International Tax Associates Рустама Вахитова, сегодня в списке офшоров Минфина к классическим офшорам отнесены: BVI (Британские Виргинские острова), Кайманы, Сейшелы, Лихтенштейн. Иными словами, если во владении у BVI или Лихтенштейна будет более 50% российской компании, то вводимое ограничение будет работать. Но такого рода структуры – явление редкое. Как правило, между компанией из России и офшором есть Кипр или другая холдинговая юрисдикция из Европы. Поэтому, чтоб вводимое ограничение было актуально и в отношении этих структур, важно, чтобы во внимание было принято и косвенное участие офшоров в российских компаниях, а об этом в нынешней версии законопроекта не сказано ни слова.
По мнению старшего юриста налоговой практики Goltsblat BLP Артема Торопова, если финальная версия закона распространит ограничение на случаи не только прямого, но и косвенного участия офшоров в капитале российских компаний, то многие крупнейшие российские группы, претендующие на инвестиции из бюджета, должны будут заняться кардинальной перестройкой корпоративных структур.
Новым ограничением в большей степени затрагивается средний, нежели крупный бизнес. Исторически сложилось так, что во многих компаниях все еще не переделана структура владения. При том, что владение свыше 50% компании из офшора – явление не такое уж и частое, особенно среди претендентов на поддержку государства.
По словам Торопова, множеством крупнейших групп и собственников уже раскрыты офшорные структуры владения российским бизнесом, но они вынужденно продолжают их использование из-за того, что офшоры востребованы в структурах выхода на биржу, а также действующими совместными предприятиями, непогашенными банковскими кредитами, выданными иностранными банками. Все эти обстоятельства — случаи, когда оперативно выйти из офшора невозможно или коммерчески нецелесообразно (например, при делистинге с иностранной биржи требуется много времени и ограничение возможности привлечения финансирования за рубежом в будущем, а для того, чтобы согласовать новую структуру совместного предприятия и соглашения акционеров по российскому праву могут понадобиться долгие переговоры с партнером из-за рубежа и т.д.).
Поправки, которые приняла Дума, противоречат ранее заявленной логике российской деофшоризации, по которой владение бизнесом через офшоры допускается, но требует раскрытия структуры владения перед государством и уплаты налогов в России. По мнению партнера Paragon Advice Group Александра Захарова, несомненно, основная цель поправок - предотвратить вывод финансов за рубеж через предоставленную государством помощь зарубежными участниками-партнерами того, кто получает эту помощь. Кроме того, поправки призваны способствовать деофшоризации, но не стоит исключать, что после получения помощи от государства в составе участников российской компании может внезапно появиться иностранный участник.
В бюджет 2016 года внесено предоставление гарантий от государства по кредитам компаний на сумму 592,5 млрд руб. и $400 млн. Дополнительные $100,5 млн и 45,5 млрд руб. заложены для выплат по возможным гарантиям. На инвестиции бюджетного характера в бюджете 2016 года выделено 82,5 млрд руб.
