В Райффайзенбанке принято решение об увеличении ставок по ипотечным кредитам. Банк объяснил это тем, что выросла стоимость фондирования. Но такое решение противоречит государственному курсу, главная цель которого - повысить доступность ипотеки. В то же время, по мнению экспертов, в дальнейшем снижать ипотечные ставки было бы экономически неоправданным шагом, как в плане фондирования, так и с позиции альтернативных долгосрочных вариантов для размещения средств в безрисковые ОФЗ. По мнению других участников рынка, сейчас размер ипотечных ставок достиг дна, хотя пока никто не готов озвучить планы по их повышению.
С 22 августа в Райффайзенбанке произошло повышение на 1 п.п. минимальных ставок по ипотечным кредитам, теперь они составляют 10,49%. Представители банка говорят, что это решение принято из-за того, что повысились рыночные долгосрочные ставки фондирования. По словам члена правления Райффайзенбанка Герта Хебенштрайта, последнее повышение ипотечных ставок было 4 года назад. В апреле ставки выросли во всех сегментах, и мы решили, что ситуация требует небольшой корректировки, так как под ударом могла оказаться наша доходность.
Такая позиция противоречит политике государства. Еще в прошлогоднем мае премьер-министр Медведев сказал, что состояние российской экономики позволяет снизить ипотечные ставки до 6–7%. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной от 17 июля, ставками по ипотеке дно еще не достигнуто.
Экспертное сообщество не согласно с Набиуллиной. Как сказал аналитик ИК «Алор» Алексей Антонов, сейчас самое время сказать о достижении дна ипотечными ставками. Банки размещают средства, ориентируясь на риски и доходность, но поскольку растет доходность ОФЗ по длинным бумагам, сегодня размер ставки п ипотеке составляет примерно 8,7% годовых, и снижаться дальше уже некуда. ОФЗ представляет собой рыночную безрисковую ставку, с учетом того, что по ипотеке есть риск невозврата, размер премии к ОФЗ должен быть хотя бы 1–1,5 п. п., и мы этого значения уже достигли. Дальнейшее снижение ставок требует их субсидирования со стороны государства.
По мнению главного экономиста «ПФ Капитал» Евгения Надоршина, время дешевых денег в стране закончилось и банки ждут, когда начнут расти ставки по депозитам. Чтобы достичь ипотечной ставки в 6–7%, необходимо не только удерживание инфляции рядом с ориентиром ЦБ, но и снижение рисков. Когда политические факторы продолжают генерировать повышенные риски, достижение запланированной ставки фактически не представляется возможным.
И все же, с учетом настроя регулятора и правительства, рыночные участники не спешат, как Райффайзенбанк, анонсировать удорожание ипотеки. Например, в ВТБ заверили, что вопрос по изменению ставок не рассматривается. Нет планов по повышению ставок и у Связь-банка. Сбербанк отказался комментировать тему. Переданный во владение ЦБ банк «Открытие» с 20 августа, наоборот, понизил ставки, и это коснулось всех программ ипотечного кредитования. По словам управляющего директора управления развития ипотечного бизнеса банка Анны Юдиной, в направлении розничного бизнеса в банке на протяжении нескольких последних месяцев не было увеличения долгосрочных ставок фондирования. На развитии ипотечного кредитования сконцентрирован бизнес банка "Открытие".
Но настрой далеко не всех игроков столь оптимистичен. Как сказал управляющий директор по розничным продуктам Абсолют-банка Антон Павлов, планы банка пока не связаны с коррекцией ставок, но банк отслеживает рыночную ситуацию. Возможно, при разворачивании тренда в ближайшие месяцы основные игроки тоже пойдут на повышение ставок, мы пересмотрим свои условия. Потенциал для исчерпан банками еще в начале года, именно поэтому ипотечные ставки на протяжении последнего полугода почти не снижались.
В «Дельтакредите» тоже пока не планируют повышение ставок, но это не исключается. По словам заместителя председателя правления банка Елены Кудлик, повышение ипотечной ставки в сложившейся сегодня экономической ситуации можно объяснить, рост доходности ОФЗ с начала лета составил порядка 120 б. п., и это повлияло на стоимость привлечения фондирования. До стабилизации ситуации на рынках капитала еще далеко, поэтому в ближайшее время ряд игроков ипотечного рынка рассмотрят вопрос о повышении ипотечных ставок.
