Поскольку сегодня микрофинансовым компаниям довольно сложно привлекать финансирование, они приступили к более активному использованию средств физических лиц, включая ИП. И первые, кто использует такие источники - небольшие компании, не располагающие возможностью обратиться к банкам или к выпуску облигаций. Но за средства граждан приходится довольно много платить, до 20% годовых, возможные инвесторы не выстраиваются в очередь, к тому же большинство из них в сложившихся сегодня условиях смотрят не на высокую доходность, а на то, сколь надежны банковские депозиты.
По словам представителя МФК «Лайм-Займ», по итогам январьско-декабрьского периода компанией было привлечено от физических лиц и ИП 126,7 млн руб., что в 2,3 раза превышает показатель начала года. С начала года примерно в два раза выросло привлечение от частных инвесторов в компаниях «Юпитер 6» и «Быстроденьги», в 1,4 раза вырос объем в МФК «Вэббанкир».
По словам генерального директора МФК «Займер» Романа Макарова, у каждого средства из каждого источника (банковский кредит, облигация, займ физлица) — своя цель. Банковскими кредитными линиями покрываются краткосрочные кассовые разрывы во время бурного роста. Деньгами, которые были привлечены по договорам займа, финансируются текущие выдачи. А долгосрочными заимствованиями на рынке публичного долга обеспечиваются новые проекты, технологическое совершенствование, запланированное увеличение рыночной доли.
Но, по словам финансового директора онлайн-платформы Webbankir Ильи Соловий, привлечение заемных средств на открытом рынке подорожало. К примеру, в июне 2022 года компанией было размещено облигаций на сумму 100 млн руб., купонная ставка составляла 16,57% годовых. Всю книгу подписали за 5 рабочих дней. По мнению генерального директора МФК «МигКредит» Артема Быкова, этот инструмент стал дорог и в плане организации процесса. Размещение облигаций на 10–50 млн руб. не принесет желаемой выгоды, а если выпустить их на 300–500 млн руб. – при стандартном рыночном объеме - проблематична быстрая утилизация полученных средств.
Банковское кредитование микрофинансового сектора - более выгодно, это обеспечивают не такие высокие ставки, но его ограничивают всего несколько кредитных организаций. К тому же и в самих компаниях не готовы к высоким темпам наращивания объемов кредитования. В конце прошлого года объемы выдач росли в 1,5–2 раза, тогда как сегодня этот рост скромный, порядка10–20%.
По словам руководителя направления по работе с инвесторами финтех-группы IDF Eurasia Антона Храпыкина, в текущем году наблюдалось колебание ставок по займам от физлиц от 11% до 25% годовых. Эти займы существуют для людей, которых интересует высокая доходности, нежели доходность по банковским депозитам.
Гражданам можно инвестировать в МФО не только по договору займа, но и с помощью высокодоходных облигаций. Правда, если первым вариантом могут воспользоваться все физлица, имеющие накопления от 1,5 млн руб., то вторым - только квалифицированные инвесторы. И даже в такой аудитории найдутся те, кто, ориентируясь на нестабильную финансовую обстановку, предпочтет переложить средства в банковский – защищенный АСВ - депозит.
