У регулирования на рынке микрофинансов начинает появляться больше сходства с банковским рынком. Заниматься формированием резервов на возможные потери микрофинансовые организации (МФО) теперь намерены не только по телам займов, но и на проценты по ним. Предложенное со стороны регулятора изменение подхода, одновременно направлено и на смягчение, и на ужесточение правил игры на этом рынке. С одной стороны, МФО смогут сэкономить на налогах, с другой — это принесет ряд дополнительных расходов для того, чтобы повысить свою финансовую устойчивость.
О пересмотре Банком России подхода к формированию резервов микрофинансовыми организациями (МФО), стало известно от нескольких участников рынка. Суди по сказанному им, в проекте документа, которым Центробанк устанавливает порядок формирования резервов МФО, пополнился нормой, дающей МФО право на отчисление резервов не только на возможные потери по кредитам, но и по процентам, которые были по ним начислены. Представители пресс-службы Банка России подтвердили этот факт. Изменение подхода к тому, как МФО формирует резервы на возможные потери, они связывают с тем, что микрофинансовый бизнес специфичен (к нему относятся и множество кредитных потребительских кооперативов). В Центробанке уточнили, что у МФО, равно как и у кредитных потребительских кооперативов, на требования по начисленным процентам может быть отведена существенная доля в активах. При формировании резервов по начисленным процентам станет возможным предотвращение бесконтрольного накопления рисков в этой части, дав более справедливую оценку текущему и перспективному финансовому положению организации. Степень резервирования по процентам будет идентична степени резервирования по основному долгу.
Банки тоже осуществляют начисление резервов и по процентам, и по основному долгу. В результате, ЦБ, находясь на позиции мегарегулятора, способствует сближению регулирования в смежных сферах рынка финансов. Самый первый вариант документа, не предусматривавший резервирования процентов по займам, был разработан еще РФСФР, до того, как был создан мегарегулятор посредством присоединения службы к Центробанку.
После вступления нового нормативного акта в силу (в настоящее время он находится на регистрации в Министерстве юстиции), его исполнение для микрофинансовых организаций будет сопряжено и с экономией, и с расходами. Сэкономить можно будет на налогах. В начале текущего года вступили в действие поправки к Налоговому кодексу, которыми запрещается МФО работа по более простой системе налогообложения. В итоге, в бюджет с процентов, которые были получены по займам, они вынуждены отчислять больше денег. Резервами же уменьшается налогооблагаемая база. По словам главного исполнительного директора компании "Домашние деньги" Андрея Бахвалова, объем процентов на рынке микрофинансирования практически можно сопоставить с объемом основного долга, из чего следует, что начисление резервов будет способствовать отражению реального финансового результата. Вместе с тем, с начислением резервов потенциальные инвесторы смогут дать более точную оценку рисков и повысить уровень финансовой устойчивости МФО. По мнению исполнительного директора МФО "Деньги напрокат" Расима Исмаилова, сегодня немногие участники финансового рынка решатся фондировать данный сегмент в связи с тем, что отсутствует адекватное понимание рисков, о которых свидетельствуют резервы.
Так или иначе, за все эти плюсы микрофинансовому сектору придется заплатить из своего кармана: ведь резервы являются дополнительными расходами, сдерживающими активность в предоставлении кредитов. По словам директора СРО НП "МиР" Андрея Паранича, для организаций, имеющих большой объем накопленной просрочки, полнообъемное формирование резервов будет вызывать нагрузку на достаточность капитала, у которой. Применительно к МФО, минимально допустимое значение — 5%". По словам генерального директора компании "Городская сберкасса" Андрея Демченко, вероятнее всего, потребность в дополнительных вливаниях в капитал, станет причиной того, что определенная часть МФО покинет рынок или вольется в более сильные структуры.
В принципе, расходы на резервы будут разбросаны во времени. Представители пресс-службы Центробанка пояснили, что поскольку формирование резервов на возможные потери по займам - это новация, то чтобы не допустить чрезмерной нагрузки предусмотрено право сформировывать резервы в несколько этапов на период до конца 2017 года. Приступить к первым минимальным отчислениям в резервы микрофинансовые структуры должны будут уже в нынешнем году, в дальнейшем планка отчислений предполагает постепенное увеличение.
