МТС заявила о размещении выпуска коммерческих облигаций, использовав смарт-контракты и блокчейн-платформу Национального расчетного депозитария (НРД). По большому счету, это факт заключения первой в нашей стране сделки полного цикла, с денежными расчетами с применением схемы «поставка против платежа». В реализации сделки была использована технология распределенного реестра. В 2017 году схожая схема размещения была применена «МегаФон» и Райффайзенбанком, но расчеты в реальных денежных средствах осуществлялись вне блокчейна.
15 мая МТС и Sberbank CIB заявили о закрытии сделки, связанной с размещением коммерческих облигаций при помощи смарт-контрактов на базе блокчейн-платформы НРД.
Коммерческие облигации — это облигации, у которых отсутствует залоговое обеспечение. Их выпуск не регистрируется, у них отсутствует проспект и финальный отчет в Банке России. Размещение происходит при закрытой подписке.
В ходе сделки состоялось размещение полугодовых облигаций на 750 млн руб., квартальный купон 6,8% годовых. Цель размещения - привлечь финансирование как таковое — сделка прошла в объеме, равном бизнес-масштабам ее участников. Организатор и ключевой инвестор сделки - Sberbank CIB.
По словам представителей Sberbank CIB, одна из задач размещения заключалась в том, чтобы доказать опытным путем преимущества этого формата перед классической формой размещения облигаций.
По словам управляющего директора по депозитарной деятельности НРД Дениса Бурякова, нам важно было масштабировать технологию для разных финсделок и процессов, но это возможно только если есть сформированная законодательная база. В МТС настроены на развитие этого направления, чтобы, получив определенный опыт, применять технологию, в первую очередь на финрынках.
В формальном плане, коммерческие облигации с использованием блокчейн-инфраструктуры НРД (создана на базе платформы Hyperledger Fabric 1.1) размещены не впервые. В прошлом году «Мегафон» анонсировал размещение коммерческих облигаций в пользу Райффайзенбанка, при этом он пользоваться похожей схемой. Но сделка МТС и Sberbank CIB существенно отличается — в схему включен механизм DVP (Delivery Versus Payment, «поставка против платежа»). По словам директора по информтехнологиям НРД Сергея Путятинского, в процессе размещения облигаций "МегаФона" через блокчейн была проведена одна "нога" сделки в части поставки ценных бумаг. А денежные расчеты произвели штатные системы НРД. Мы смогли провести на блокчейне полный бизнес-процесс. В техническую схему сделки входили процессы, которые реализовали четыре смарт-контракта,— это и регистрация облигаций в блокчейне, и полный расчет в рублях, произошедший параллельно переходу прав на ценные бумаги. С помощью пятого смарт-контракта по прошествии полугода выпуск будет погашен.
Чтобы провести сделку, доступ к децентрализованной платформе НРД был предоставлен эмитенту, центральному депозитарию и инвестору. Для остальных участников блокчейна (к примеру, Райффайзенбанка) процесс сделки (до того, как она была завершена) был закрыт - таково требование российского законодательства в части банковской тайны.
НРД надеется на присоединение к системе в дальнейшем и других участников. По словам Бурякова, наши движения последовательны, мы формируем компетенцию и подтверждаем рынку, что применение новых технологий перспективно. Одна из приоритетных задач - снизить стоимость трансакций для всех игроков, увеличив объем и вовлечь широкий круг эмитентов. По словам представителей Sberbank CIB, в перспективе можно проводить подобные сделки с другими эмитентами.
Как сказал старший вице-президент Сбербанка, руководитель Sberbank CIB Игорь Буланцев, компания будет развивать технологии и юридические схемы таких сделок. Мы усложним и расширим структуру сделки, привлечем в систему большое количество участников.
