Снижение ставок по рублевым вкладам и практическое обнуление их по валютным депозитам эксперты связывают с избыточной ликвидностью и полагают, что другие банки последуют этому же примеру.
Были снижены ставки по рублевым депозитам таких вкладов как «Сохраняй», «Пополняй», «Управляй». Размер снижения ставок составил 0,5-1,05 п.п. в зависимости от срока и суммы вклада. По валютным депозитам ставки были снижены практически до нулевой отметки: размер минимальной ставки теперь составляет 0,01%. Заявление о снижении ставок по валютным депозитам до сотых долей процента было озвучено ранее. Тем не менее, к ставкам ниже нулевой отметки банк не готов. Как заявил глава Сбербанка, в банке столкнулись с большим избытком валютной ликвидности.
Поскольку Сбербанк доминирует на российском банковском рынке, то имеется большая вероятность того, что и другие банки последует этому же примеру. Снижение ставок по валютным депозитам продиктовано общей стратегией дедолларизацией банковской системы, которое направлено на снижение рисков и увеличение устойчивости.
По словам главы Центрального Банка, приоритетной задачей регулятора в 2016 году будет дедолларизация балансов банков, поскольку в конце 2014 – начале 2015 года наблюдался рост валютных вкладов. Процессом дедолларизации будут затронуты и депозиты предприятий.
Как отмечают эксперты, опасность дедолларизации продиктована тем, что банки вынуждены наращивать валютные активы, чтобы избежать убытков в случае девальвации. Но за этим последует рост валютных кредитов, из чего следуют повышенные риски, поскольку, надежные заемщики, которые имеют валютную выручку, встречаются нечасто. По состоянию на конец января 2016 года, доля, приходящая на валютные вклады, составляла 30% или 6,8 трлн. рублей. Что касается организаций, доля депозитов в валюте равна 55% иди 10,4 трлн. рублей. Наряду с этим, на долю кредитов для населения в валюте приходится 3% от всех кредитов, для юридических лиц – 40% от всех корпоративных кредитов. По словам аналитиков, в основном, валютные кредиты среди юридических лиц берут заемщики, которые имеют доход в валюте. Но отмечено, что в период стабильного курса доллара, кредиты в валюте брали очень многие. Снижение ставок по валютным депозитам до столь низкого уровня может стать причиной со стороны вкладчиков перекладывать свои средства из валюты в рубли. Но многое будет зависеть от девальвационных ожиданий.
Что касается причины снижения ставок по рублевым депозитам, то основной причиной является переход банковской системы от дефицита ликвидности в профициту. По мнению аналитиков, снижение ставок по рулевым депозитам явилось следствием от ожидания по снижению ключевой ставки.
