Сегодня все мы являемся свидетелями стремительного развития криптовалют. Возможно, всё, что уже известно о биткоинах, можно назвать устаревшим. Даже то, что прошло в публикациях месячной или даже недельной давности. Так, биткоин, до сих пор еще ничем не подкрепленный, приступил к штурму отметки $17 тыс., а необходимость в стандартных игровых видеокартах для майнинга уже отпала по причине их маломощности. Для сравнения, мощности, которая потребляется для добычи биткоинов хватило бы на выработку энергии для обеспечения Исландии. Грядущий год - решающий для криптовалютного рынка. Быть может, это преобразит мир до неузнаваемости. А быть может, произойдет схлопывание криптопузыря и мировым центробанкам придется приложить массу усилий, чтобы обеспечить глобальную финансовую стабильность. О том, как получить $35 млн за 24 секунды и стоит ли вступать в криптогонку, читайте в материале «Известий».
Повсеместный майнинг
Этот год проходит под знаком биткоина, 20-кратно подорожавшего. Спрос граждан на актив, не имеющий никакого подкрепления и реальной стоимости, не может не впечатлить.
В самом начале года стоимость биткоина находилась около $911, а теперь — примерно $17 тыс. Те, кто в январе решил обзавестись самой популярной в мире криптовалютой, получили доходность, превышающую начальную в 20 раз. В текущем году ни об одной инвестиции нельзя сказать, что она принесла столь высокие дивиденды. Большинство людей считают, что майнинг (добыча) крипты - это воплощение традиционной мечты любого русского человека, который может сидеть дома, ничего не делая, но быть невероятно богатым.
Но в действительности майнинг — занятие непростое, но объяснить его смысл просто. Биткоин можно получить, решив математическую задачу. И это требует подбора специального ключа — хэша (числа, в которое входят предыдущий хэш для блока, сумма хэшей последних транзакций и случайное число). Теоретически это реально сделать в домашних условиях, взяв ручку и бумагу, чтобы перебрать миллионы комбинаций. И чем больше будет нулей в начале хэша, тем больше он подойдет. Вероятность подбора такого ключа примерно та же, как если бы на 16 игровых кубиках можно было сразу выкинуть 6.
Россия относится к странам, где майнинг стал сверхпопулярным. Больше всего добывают криптовалюту в странах Европы и Азии. На особом месте на этом поприще стоит Китай. Снимки китайских биткоин-ферм "путешествуют" по всему миру. Компаниями BW, BTCC, F2Pool и AntPool делается 60% новых биткоинов. Успешна также Грузия, родина компании BitFury, владеющей 15% всех биткоинов, тогда как у калифорнийской «21 Inc.» - всего 3% рынка.
Но со временем майнинг усложняется. Если в начале года эту задачу могли решить домашние системы из шести видеокарт, то сегодня требуется наличие серверов, специально созданных под добычу биткоинов. Ведь каждый новый ход усложняет математическую задачу для получения биткоина и для ее решения нужны огромные по мощности компьютеры. Это очень дорогое и неэффективное занятие, если майнингует кто-то один. Потому на рынке уже есть компании, превратившие майнинг в прибыльный бизнес - владельцами 95% биткоинов является 5% пользователей.
В итоге сегодня можно наблюдать довольно странную и даже беспрецедентную ситуацию. 6 млн человек активно "майнингуют", добывая ресурс, в действительности не стоящий ни цента. Со стороны это похоже на абсурд. Почему же люди так верят в компьютерный код? По мнению сторонников биткоина, спор можно аргументировать следующим образом.
Дело в том, что с 1933 года отсутствует привязка доллара к золоту. "построение" всей мировой финансовой системы зиждется на абстракции. Деньги "создаются" при выдаче банками кредитов: банк в буквальном смысле «рисует» ссуду в активах и потом - зеркально она отображается в пассивах, и чтобы их закрыть, банк занимается привлечением вкладов населения и прочих средств. К примеру, на 1 рубль, который «печатает» Центробанк, коммерческими банками в кредит выдается 10 рублей. Такова работа всей мировой системы, никак не привязанной к реальным активам. Понятно, есть определенная корреляция с экономическим ростом и государственным долгом страны, выступающей эмитентом валюты, но эта связь с каждым новым годом приобретает всё более условный характер.
Второй момент: биткоин способствует решению задач, с которыми не могут справиться бумажные деньги. Обмен переводами в криптовалюте - моментален, при этом не требуется предъявления паспорта и объяснение банку своих мотивов. Финансовую систему, создаваемую столетиями через ужесточение регулирования, за пару лет низверг мир криптовалют.
По мнению большинства экспертов - это все-таки финансовая пирамида со всеми признаками, определенными в методологии ЦБ РФ: сорсредоточение большей части в одних руках, стремительность роста стоимости, обещанные высокие доходы. Но при сравнении с «пузырем» dotcom, который лопнул в 2001 году, пока объемы невелики: доткомов было на $6,7 трлн, биткоина — $400 млрд.
По словам директора по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка Николая Кащеева, называть биткоин финансовым пузырем неправильно. «Пузырь» - это когда рыночная стоимость актива существенно превышает фундаментально обоснованную цену. У биткоина отсутствует внутренний экономический смысл, только себестоимость его производства и поддержание — сплошные расходы, связанные с электроэнергией и амортизацией оборудования. Криптовалюта по сути можно сравнить с товаром или даже с игрой. Есть те, кто уверен в дальнейшем его росте, и он продолжает расти, но, если таковых не будет — обрушения не миновать. Привлечение в биткоин новых инвестиций осуществляется по принципу пирамиды: «Видите, как растет? Несите быстро деньги, а то опоздаете».
Пока биткоин своей стоимостью практически ежедневно ставит рекорды, глобальные регуляторы пребывают в замешательстве. Единое мнение о том, как с этим быть, отсутствует. Каким бы не было решение, оно по-своему опасно. К примеру, из-за негативного отношения к этой теме в сентябре Китай принял решение об официальном запрете ICO, то есть привлечения денег в стартапы с омощью криптовалют. В итоге $30 млрд венчурных инвестиций перекочевали в Корею и Японию, а рынки Поднебесной столкнулись с убытками.
В России ICO есть и оно даже поддержано первым вице-премьером Игорем Шуваловым. Пока действуют антироссийские санкции, криптоинвестиции могут серьезно поддержать российские стартап-проекты. При этом, что в России нет недостатка в бизнес-идеях в IT. Среди экспертов ходит шутка: «в мире все ICO связаны с русским именем». Причем заинтересованность блокчейн-технологиями у русских, наверное, в крови. Наряду с разработчиками, ими интересуются Роман Абрамович, Александр Фролов, Александр Абрамов, настроенные на инвестирование в них через фонд Target Global. Есть биткоины и у главы Сбербанка Германа Грефа.
Пока Центробанком не создано регулирование криптовалютного рынка. Появления закона о блокчейн намечено на лето, это будет только первая его версия. Но ЦБ РФ открыта собственная блокчейн-платформа — MasterChain, хотя ее использование будет преследовать сугубо практические цели развития финсистемы.
Покупать ли биткоин?
Грядущий год станет, возможно, решающим для всей криптовалютной индустрии. Несмотря на прогнозы экономистов США и Европы о том, что стоимость биткоина вырастет до $100 тыс. и даже выше, он включен Saxo Bank в список «шокирующих предсказаний». В связи с резким выходом крупных игроков курс биткоина может упасть до $1 тыс. Тогда мы увидим крах криптопузыря. Но событиямогут развиваться и по другому сценарию — или будут синтезированы фиатные (обычные) деньги с криптовалютой, или вторые заместят первых. Сегодня в России 80% всех рублей являются электронными, и со временем может решиться вопрос их перевода на блокчейн.
Несмотря на рост курса bitcoin более чем на 1/3, регулятор и специалисты не советуют россиянам приступать к активным инвестициям в этот инструмент.
По мнению Николая Кащеева, появления гибридных валют можно ожидать уже в 2018 году. Но по большому счету только из-за технического несовершенства нынешней версии блокчейна Центробанки не переходят массово на электронные деньги. Развитие технологий стимулирует эту работу.
По мнению старшего вице-президента Сбербанка, руководителя Sberbank CIB Игоря Буланцева, если криптовалюты - это создание рисков для мировой экономики, то блокчейн — скорее возможностей. Блокчейн способствует значительному повышению эффективности процессов взаимодействия между участниками и системами и разными компаниями. Тогда как криптовалюты — один из вариантов того, как можно использовать блокчейн, а самой технологии по силам решение более сложных задач. К примеру, в Швеции прошла реализация проекта на блокчейн по учету недвижимости, в Грузии решение на блокчейн смогло обеспечить кадастровый учет. В российском Сбербанке на основе блокчейна запущен пилот решения по факторингу, аккредитивам и платежам. Технологии распределенного реестра помогают в надежном хранении информации, моментальном проведении транзакций и сведению к минимуму риск атак на нее, в результате чего становится возможным перевод на блокчейн как бизнес-процессов, так и государственных реестров.
