К 2021 году ожидается увеличение долговой нагрузки на россиян и достижение им максимальных отметок, зафиксированным еще в кризисный 2014 год. К такому выводу пришел регулятор в своем докладе о денежно-кредитной политике. К указанному периоду отношение расходов на обслуживание кредитов к доходам граждан уже составит 5,3% от ВВП. Этот растущий показатель негативно влияет на экономику, а банкам, по мнению экспертов, грозят невозвраты. ЦБ пытается сдержать ситуацию посредством введения повышенных риск-коэффициентов по потребзаймам и ипотеке, не исключая при этом, что его кредитная политика в дальнейшем будет ужесточена.
По прогнозам Банка России, к 2021 году уровень долговой нагрузки россиян опять достигнет пиковых значений, наблюдавшихся в начале кризиса. Если говорить о коэффициенте обслуживания долга, то он составит примерно 5,3% от ВВП. Пока его уровень составляет 4,8–4,9%. В соответствии с базовым прогнозом регулятора, в текущем году ожидается увеличение объема выдачи розничных займов на 19–22%. Рост поддержит постепенное наращивание долговой нагрузки.
По мнению директора по аналитике банка «ФК Открытие» Дмитрия Харлампиева, увеличение темпов роста кредитования происходит быстрее доходов населения, что действительно может привести к усилению долговой нагрузки. За год рост объемов займов физлицам в среднем составляет 21%, а рост номинальных зарплат — всего 11%. Рост реальных располагаемых доходов — 1,4%. Такая динамика как минимум свидетельствует о том, что граждане не заинтересованы в снижении уровня жизни, несмотря на то, что фактически их покупательные способности ограничены. По словам главного экономиста BCS Global Владимира Тихомирова, в случае увеличения долгов, и отсутствия роста доходов просрочка приведет к созданию ощутимых рисков для банков.
По мнению главного экономиста рейтингового агентства «Эксперт РА» Антона Табаха, снижению долговой нагрузки поможет снижение ставок по кредитам и рост финансовой грамотности - важно, чтобы люди брали кредиты, тщательно все обдумав. К тому же, важна помощь и ограничительных мер ЦБ. Так считает и главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. По его словам, существенно снизить уровень нагрузки можно, если развивать институт кредитных историй наряду с индивидуальным кредитным рейтингом заемщика - показывающим, насколько платежеспособен клиент. На основании индивидуального кредитного рейтинга банки принимают решение о выдаче кредита.
Финансовыми организациями начнется присвоение такого рейтинга заемщикам с будущего года — уже состоялось внесение соответствующих поправок в закон «О кредитных историях». На основе данных о том, как клиент обслуживал ранее взятые кредиты, не допускал ли просрочек, ему выставят определенный балл. Чем выше он будет, тем больше заявитель имеет шансов на получение одобрения банка.
ЦБ сможет обеспечить контроль показателей долговой нагрузки — это будет упреждающая мера, позволяющая уменьшить риски формирования «пузырей». Но, охлаждая рынок, нужно принимать во внимание качество портфеля кредитов банков и то, как часто заемщиками допускаются дефолты: если показатели будут хорошие, необходимость в жестких ограничениях отпадет.
Регулятор уже начал борьбу с тенденциями негативного плана. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, сказанным еще в начале года, регулятор не допустит, чтобы рынок потребкредитования оказался в "перегретом" состоянии. С сентября т.г. началось действие новых повышенных риск-коэффициентов в отношении необеспеченных потребительских кредитов — чем выше ставка, тем больше резервов необходимо создать банку для их обеспечения. Это снижает выдаче таких займов выгоду для финорганизации, но россияне защищены от чрезмерно высокой долговой нагрузки. Подобные меры ЦБ применяет на ипотечном рынке, где первый взнос не превышает 20%: в этом сегменте в скором времени, возможно, дополнительное повышение риск-коэффициентов.
