Лишившиеся полноценного финансирования от банков, микрофинансовые организации (МФО) наращивают активное привлечение денег населения. В свою очередь, люди находятся в поисках альтернативы вкладам, которые ощутимо подешевели, в итоге, за год население увеличило вложения в МФО почти на 1/4. Как результат, уже отмечено превышение объема средств граждан в МФО над объемом банковских кредитов. Но сами граждане, инвестируя в МФО, подвергают свои вложения серьезным рискам.
На днях ЦБ опубликовал обзор, в котором говорится об объеме задолженности МФО перед банками, физическими и юрлицами на сумму 77,7 млрд руб. (по состоянию на конец июня). При этом структура фондирования МФО столкнулась с существенными изменениями — вложения граждан оказались выше банковского финансирования. В банках отмечено существенное сокращение инвестиций в микрофинансовые структуры — как показали итоги июня, это сумма в 17 млрд руб. (уменьшение за год на 23,5%). На эту же величину зафиксирован рост вложений населения в МФО — до 21,5 млрд руб. Крупнейший кредитор отрасли по-прежнему представлен юрлицами.
Структура финансирования МФО изменилась по нескольким причинам. По словам заместителя директора СРО МиР Андрея Паранича, в банках и сейчас нет понимания бизнеса МФО, более того, они не хотят его понимать. Они относятся к кредитованию населения организациями, не имеющими банковских лицензий, как к высокорисковому бизнесу. В какой-то степени - это мнение небезосновательно: так, только во 2-м квартале т.г. из реестра ЦБ убыло 132 МФО. Да и имидж рынка микрофинансирования мог бы быть лучше. Как считает Паранич, во многом это связано с большим числом нелегально работающих кредиторов, с которыми активно бороться на уровне государственных органов, только начали и борьба эта не всегда успешна. Отрасль ведет работу над повышением своей привлекательности для банков. Так, разработан ряд методических рекомендаций для банков о том, как поддержать МФО, и роль ЦБ сводится к доведению этих рекомендаций до адресатов.
Внимание граждан не сильно приковано к имиджу МФО, да у них и нет возможностей, чтобы полноценно оценить свои риски. Из-за снижения доходности по депозитам в банках люди ищут альтернативные варианты. В 1-м полугодии т.г. снижение средневзвешенной ставки по банковским депозитам физлиц до 1-го года, за исключением вкладов “до востребования”, за год составило 1,5 п.п., до 6,3%. Тогда как ставки привлечения микрофинансистами средств физлиц более высокие. К примеру, на сайте известной МФО «Домашние деньги» для частных инвесторов разрекламированы ставки до 23% годовых. Граждан не настораживает даже то, что на вложения в микрофинансовые структуры в отличие от вкладов в банках, не распространяется действие системы страхования вкладов. По словам главного экономиста “ПФ-Капитала” Евгения Надоршина, инвесторы видят, как ненадежны банки для больших вложений, как малы ставки, и, что логично, обращаются к другим способам заработка: наблюдается рост интереса к облигациям, а в МФО предлагается хорошая доходность.
Но средства населения не могут стать полноценной заменой финансирования банков в достаточной для роста сектора МФО мере. И снижение банками объема финансирования МФО, является, по словам Паранича, сдерживающим фактором для развития рынка микрофинансирования. Проблема и в ограниченном потенциале вложений граждан в МФО, тогда как банки способны предоставить финансирование в полном объеме. К тому же, как гласит закон, привлечением средств граждан разрешено заниматься только микрофинансовым компаниям (МФК), микрокредитным (МКК) это запрещено. Действие этого разделения началось с прошлогодней весны. Требования к МФК ужесточены, как правило представлены эти МФК крупнейшими игроками микрокредитного рынка. Как следует из обзора ЦБ, по итогам 2-го квартала статус МФК был присвоен 42 компании, а это 2% от всех МФО.
