У россиян снижается заинтересованность сберегательными сертификатами — незастрахованными вложениями, по которым действуют высокие ставки. На фоне отзывов банковских лицензий объем вложений в эти ценные бумаги, в период с 1 июля прошлого года по 1 июля текущего продемонстрировал почти 3-кратное снижение. Но за этот же период объем банковских вкладов населения показал 5,9%-й рост - до 19,9 трлн рублей. Эта информация содержится в расчетах агентства «Эксперт РА» (их основа - отчетности банков, публикуемые ЦБ). Год назад ситуация была совсем иная: темпы роста сберсертификатов были впереди темпов роста вкладов. Как считают эксперты, в перспективе сокращение этого сегмента продолжится. Какого-то изменения ситуации можно ожидать в 2018 году, когда государство начнет страховать этот вид ценных бумаг.
Сберегательный сертификат (бывает именным или на предъявителя) является ценной бумагой, отличающаяся от «классического» вклада несколькими параметрами. Например, сертификат не пополняем. Права по этой ценной бумаге можно передать другому лицу, но это зависит от того, с каким видом этих бумаг вы работаете: чтобы передать сберсертификат на предъявителя, его можно просто отдать новому владельцу, обладатели именных бумаг подкрепляют переуступку прав соответствующими документами.
Потеря сертификата носит более критичный характер, нежели потеря договора вклада, — восстановление бумаги возможно только при участии суда. К тому же государство не страхует сертификаты: и, если банк-эмитент утратит лицензию, страховое возмещение по вкладу (до 1,4 млн рублей) не предусмотрено. Кроме того, банки не платят взносы по сертификатам в Фонд страхования вкладов (от 0,12% от средней за квартал суммы вкладов).
Но ставки по сертификатам более высокие, нежели по вкладам. Сбербанк предлагает максимальные ставки по сберсертификатам в размере 7,2% годовых, тогда как по вкладам — 5,63%. А, к примеру, Уральский банк реконструкции и развития предлагает максимальную ставку по сберсертификатам — 8,75% годовых, а по вкладам — 7,75%. Сегодня выпуском сберсертификатов занимаются 17 банков страны.
Как сказала главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк, объем средств, которые банки привлекают через сберегательные сертификаты не столь значителен по сравнению с суммой вкладов. В связи с чем его сокращение на 140 млрд рублей в годовом выражении несущественно в сравнении с накоплениями граждан в банках в целом.
По словам представителя пресс-службы Сбербанка, среди населения спрос на сберегательные сертификаты довольно высок. По сертификатам уровень процентных ставок, как правило, более высок. К тому же возможна передача этих бумаг другим лицам — допустим, их можно передать, как подарок ко дню рождения. Если клиент опасается потери бланка сертификата, он может воспользоваться услугой бесплатного хранения сберсертификата в банке.
По мнению отраслевых экспертов, граждане уже потеряли интерес к вложениям, на которые не распространяется страховка государства, наблюдая развитие ситуации в банковской сфере.
По словам руководителя практики управления рисками ФБК Grant Thonton Романа Кенигсберга, обязательства по сберегательным сертификатам государство не страхует, а судя по ситуации с банками «Югра» (отзыв лицензии) и «Открытие» (будет санирован), с проблемами может столкнуться даже крупнейший частный банк.
Как сказал аналитик агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов, если случается дефолт эмитента, держатели сертификатов окажутся в третьей очереди кредиторов. А это значит, что они будут вынуждены годами ждать, когда им вернут их же деньги. А если конкурсной массы банка окажется не хватит, инвесторы могут вообще не дождаться сумм, которые были вложены ими в сертификаты. И хоть процентные ставки по сберсертификатам выше депозитных, в глазах обычных вкладчиков это не служит оправданием для риска лишиться всех сбережений. Поэтому сокращение этого сегмента продолжится.
В прошлом году внимание ЦБ было обращено на риски использования сберсертификатов на предъявителя с целью отмывания денежных средств: ведь на них можно внести средства и передать в пользу другого лица, которое впоследствии их обналичит. В итоге состоялось принятие закона, с 1 июня 2018 года отменяющего сертификаты на предъявителя. Кроме того, на сертификаты необходимо распространить и систему страхования вкладов. Возможно, это повысит доверие к ним, но и ставки по этим ценным бумагам немного снизятся и будут ненамного выше доходности по классическим вкладам.
