Аналитики JP Morgan, проанализировав последние глобальные рецессии, сделали вывод, что, если наступит очередной кризис, то первое, что нужно сделать - избавиться от валют развивающихся стран и сосредоточиться на покупке долларов США, японских иен, швейцарских франков и сингапурских долларов. Причем самое привлекательное средство хеджирования в кризис - японская йена.
Также аналитики подчеркнули, что, по их мнению, сейчас сценарий наступления глобальной рецессии не актуален, но варианты на случай ее начала все же прорабатываются.
По словам аналитиков, спады, как правило, характеризуются просьбой кредиторов о возврате своих денег. У трех из четырех ведущих валют, которые лучше купить в рецессию, позиции на внешних рынках чрезвычайно сильны.
Иена является самым дешевым средством хеджирования при рецессии, тогда как привлекательность сингапурского доллара - наименьшая из лидирующих валют. Поэтому к йене нужно относиться, как к главному средству хеджирования при рецессии. Позиции доллара США выигрышны, потому что по умолчанию в этой валюте совершаются финансовые операции во всем мире.
Отличие валют развивающихся стран заключается в их особенной подверженности падению в кризисное время и обесценивание в среднем на 17% в 2-летний период с начала рецессии.
Перед публикацией рекомендаций JP Morgan был опубликован прогноз другого крупного фининститута — Bank of America Corp. о том, что мировой фондовый рынок может ожидать глобальный кризис, подобный кризису 1997/98 г. К такому выводу аналитики пришли, проанализировав тренды фондового рынка. Аналитики прогнозируют возможный повтор событий 1998 года, когда Азиатский регион столкнулся с мировым экономическим кризисом, а Россия — с дефолтом. По информации банка, обрушение развивающихся рынков связано с сильным долларом, давящим на них, тогда как акции высокотехнологичных компаний, наоборот, растут.
В прошлом месяце предупреждение о рисках новой рецессии после 2019 года поступило и от Всемирного банка, выявившего тенденцию: за последние 50 лет на пороге глобальных рецессий мир оказывается практически каждое 10-летие (1975, 1982, 1991 и 2009 годы), и вскоре с момента последнего кризиса минует столько же лет.
