Прогнозы рейтингового агентства АКРА сводятся к разительному изменению структуры российского рынка страхования по прошествии ближайшей 5-летки. Как указано в базовом прогнозе, содержащемся в отчете «Рост российского рынка страхования ускорится», в 2022 году объем премии от страхования жизни, получаемый страховщиками, превысит 1 трлн руб. против прошлогодних 332 млрд руб. За прошлый год по всему страховому рынку удалось собрать 1,28 трлн руб. премий.
По словам экспертов АКРА, еще несколько лет назад мало кто верил в то, что в обозримой перспективе доля премий по страхованию жизни приблизится к 50%.
Местом сегмента страхования жизни очень долго оставалась периферия - страховой рынок уделял ему мало внимания. Но за последние пару лет он шагнул далеко вперед: скачок: сегодня на нем сконцентрировал внимание не только регулятор, но и компании, и СМИ. Не так давно, в 2015 году, доля страхования жизни занимала всего 13% рынка, как и добровольное медицинское страхование (ДМС), уступая автокаско (18%) и ОСАГО (21%). К прошлому году доля страхования жизни удвоилась, а видов автострахования, наоборот, просела - так как упал автомобильный рынок. В течение ближайших 5 лет будет наблюдаться ежегодный 20-30% рост страхования жизни - таковы оценки АКРА, тогда как ежегодный рост рынка в целом составит 10–14%.
Сегмент страхования жизни столь активно растет из-за того, что сегодня очень быстро развивается инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — продукт, ставший популярным в условиях снижающихся процентных ставок и низкого уровня спроса банков на депозиты. Судя по статистике, предоставленной Всероссийским союзом страховщиков (ВСС) за 1-й квартал т.г. года рынок страхования жизни растет преимущественно, благодаря сегменту ИСЖ (61,8% всех сборов).
Инвестиционное страхование является инструментом, обеспечивающим клиенту наряду с непосредственно страховкой доход от инвестиций. При этом ему гарантируется, что его финансовым вложениям ничего не грозит. Средства, которые вносит клиент, страховщик распределяет между консервативными инвестинструментами (ОФЗ, депозиты) и агрессивными (продтовары, нефть, акции, металлы). Распределение средств между портфелями происходит так, чтобы консервативный смог обеспечить доходность, которая покрыть возможные потери по риск-портфелю. Клиенту доступен самостоятельный выбор портфеля агрессивных инвестинструментов, представленных предложенными вариантами.
Среднесрочная перспектива по развитию ИСЖ говорит о сохранении его популярности. Но, по мнению аналитиков АКРА, пик спроса на ИСЖ, пришедшийся на 2016/17 гг. и сопровождавшийся ростом сбора премий более чем в 2,5 раза, остался позади. Темпы роста сократились из-за того, что низкая база постепенно исчерпалась, и активный рост клиентской базы завершился.
Наряду с ИСЖ популярность страхования жизни на грядущие 5 лет может вырасти, благодаря кредитному страхованию и классическому накопительному страхованию жизни (НСЖ). Позитивно повлиять на НСЖ может интерес к инвестстрахованию жизни. Как думают в АКРА, некоторые клиенты, рассматривающие длительные сроки инвестирования, могут купить полисы накопительного страхования в качестве альтернативы ИСЖ. В то же время, по прогнозам Агентства, объемы кредитования населения, которое, как прогнозируют аналитики агентства, продолжат расти в ближайшие пять лет, что подстегнет рост кредитного страхования жизни (когда покупкам полиса - одно из условий кредитования).
По словам генерального директора «ВТБ Страхование жизни» Максима Пушкарева, нас ожидает рост страхования жизни как за счет того, что будут продаваться существующие продукты — накопительное и инвестиционное страхование жизни, так и за счет того, что развитие получат новые направления, представленные долевым страхованием жизни (НСЖ + инвестиционная составляющая) и выходом страховых компаний на рынок негосударственного пенсионного обеспечения.
Большинство игроков рынка разделяют оценки АКРА, они также уверены, что в среднесрочной перспективе доля сегмента страхования жизни составит 40–50% всего отечественного страхового рынка. Это, по мнению генерального директора «Сбербанк Страхование жизни» Алексея Руденко закономерное явление, так как на Западе альтернативные депозиты как фининструмент в сбережениях граждан занимают свыше 70%.
Прогнозы второго российского рейтингового агентства — «Эксперт РА» по рынку страхования в среднесрочной перспективе отсутствуют. Но, как считают в обоих агентствах, в текущем году ожидается рост сегмента на 28–30% (430 млрд руб.). Тогда как в целом страховой рынок, по оценкам АКРА, увеличится на 10,5% - до 1,4 трлн руб. По словам директора по рейтингам страховых компаний «Эксперт РА» Ольги Скуратовой, прогноз от «Эксперт РА» примерно такой же — 9-10%-й рост страхового сектора и преодоление его объемом отметки 1,4 трлн руб.
По мнению АКРА, ИСЖ окажет позитивный эффект: то, что ИСЖ появилось и пользуется очевидным успехом, говорит об увеличении горизонта инвестпланирования граждан. Люди заключают договоры инвестстрахования жизни обычно на срок от 3-х до 5-ти лет, есть программы страхования с более длительными сроками. Очевидно, перераспрееделение, по крайней мере части сбережений населения от годовых депозитов в более сложные и долгосрочные инвестиционные продукты.
Но, по словам экспертов агентства, при существующих продажах полисов ИСЖ, этому виду грозит исчезновение. По мнению директора группы рейтингов фининститутов АКРА Алексея Бредихина, большая комиссия, которую взимаемая банками, как агентское вознаграждение при продаже ИСЖ (в среднем 8–12%), по сути, делает продукт малоэффективным. Важно подумать об ограничении этой комиссии, из-за которой выплаты клиентам от страховщиков урезаются, так как страховым компаниям нельзя работать в убыток.
Если говорить о первых итогах инвестирования, то. по словам Бредихина, даже несмотря на успешность продаж ИСЖ сейчас, назвать их удовлетворительными нельзя. В итоге, если отказаться от регулирования продаж ИСЖ и сокращения комиссии банков, через 3-5 лет это может закончиться массовым разочарованием клиентов в продукте из-за неоправданных ожиданий.
По словам партнера FMG Group Андрея Крупнова, между страхователями и страховщиками есть стена посредников - это банки, которым на откуп отдали самое важное — взаимоотношения с клиентами, доверие и репутация компании. Практика сводится к навязанной замене дорогих банковских пассивов более дешевыми страховыми, а это - открытая дискредитация данного вида страхования и сомнение в его будущем.
По словам Бредихина, со временем мы увидим постепенное снижение роли банковского канала продаж. Страховщики обзаведутся независимыми собственными клиентскими базами для продаж ИСЖ, в том числе через прямое перезаключение договоров с уже имеющимися клиентами. В итоге будет исключена комиссия банков-посредников, а продукт станет более эффективным как для клиентов, так и для компаний.
