Как оценило аналитическое агентство Frank RG, к концу 1-го полугодия т.г. объем рынка private banking приблизился к отметке 7,72 трлн руб. За год рост рынка обслуживания состоятельных клиентов составил 15%. Основная составляющая этого роста представлена переоценкой валютных активов, а это - большая часть капитала. Причем капитал возвращается из-за рубежа по-прежнему медленными темпами.
30 октября Frank RG опубликовало исследование «Private banking в России-2018», в ходе которого компанией был проведен опрос 11 компаний этого сегмента, анкетировано 830 состоятельных клиентов, чей ликвидный капитал превышает $1 млн. По данным агентства, итоги 1-го полугодия 2018 года показали, что объем отечественного рынка private banking составляет 7,72 трлн руб., что на 15,4% выше показателя за аналогичный период прошлого года. Всего же российские банки обслуживают 27 тыс. состоятельных клиентов.
Как следует из октябрьского отчета Global Wealth Report 2018 банка Credit Suisse, оценка суммарного благосостояния россиян по итогам 1-го полугодия составила $2,2 трлн, а граждан, чей капитал превышает $1 млн,— 172,2 тыс. человек. Методика Credit Suisse рассчитывает благосостояние как сумму финансовых и нефинансовых активов минус долги. Вместе с тем, по оценке Frank RG доля финансовых активов - это 20% от суммарного капитала. По словам проектного директора Frank RG Любови Прокоповой, наша методика относит к целевым клиентам private banking людей, чье общее состояние превышает $5 млн, а финансовые активы - от $1 млн.
Но на нынешние темпы роста рынка во многом влияет рост курса доллара. По словам председателя совета директоров FP Wealth Solutions Данило Лацмановича, в валюте высокосостоятельные клиенты хранят основную часть средств, а в текущем году курс доллара показал стремительный рост. По данным Frank RG, примерно 60% портфеля клиентов HNWI - это валюта. Если учесть, что за год рост курса доллара в России составил 6,5%, весь портфель вырос почти на 4%.
Несмотря на сохранение консервативного подхода, клиенты все чаще предпочитают инвестиционные продукты. Как оценило Frank RG, за два года произошел рост доли инвестиций с 15% до 20%, наряду с удвоением объема инвестпортфеля, составившего 1,8 трлн руб. По словам управляющего директора по развитию продуктов блока «Управление крупным частным капиталом» Альфа-банка Антона Рахманова, средства все чаще перекладываются клиентами в инвестиции, в том числе для диверсификации портфеля, снижения страновых рисков и рисков отдельных банков, а благодаря тому, что портфели формируются из облигаций или акций глобальных эмитентов, эта задача решается. Как сказал глава Sberbank Private Banking Евгения Тюрикова, растущий инвестиционный спрос обеспечен налоговыми льготами, введенными властями: отменена уплата НДФЛ на купонный доход по рублевым облигациям, а с 1 января 2019 года не нужно уплачивать НДФЛ, связанный с валютной переоценкой при совершении сделок с еврооблигациями Минфина.
По мнению участников рынка, сегодня продолжается «отбеливание» состояний, обеспечиваемое амнистиями и льготной безналоговой ликвидацией офшоров. Но капитал пока возвращается в Россию очень медленными темпами. По данным Frank RG, всего 5% роста обеспечено за счет возврата капитала из-за границы. По мнению Любови Прокоповой, если сопоставить общий объем средств россиян в зарубежных банках и динамику роста портфелей, которую фиксируют российские банки, то понятна преждевременность любых разговоров о тенденции возврата средств из-за рубежа в Россию. По словам руководителя отдела развития бизнеса UFG Wealth Management Андрея Пожиткова, причины разные, но нам приходится признать, что далеко не все россияне заинтересованы в возврате средств на родину. И тут можно вспомнить историю с паспортами Кипра и Мальты и видами на жительство.
