Устойчивость системно значимых российских банков к ослаблению нацвалюты не вызывает сомнений. Большая часть из них в состоянии устоять даже при курсе 100 рублей за $1 и выше, и это не будет угрожать нарушению норматива достаточности капитала Н1.0 - таковы результаты анализа, проведенного международным рейтинговым агентством Fitch Ratings. И хоть фундаментальные причины для такого сильного падения курса рубля отсутствуют, он может среагировать на факторы разового характера вроде новостей о подготовке новых санкций. По мнению экспертов, курс нацвалюты может отклониться от обоснованного на 20%. В экстренной ситуации ЦБ поддержит банки, уверены в Fitch.
В целом, отечественная банковская система может не реагировать на возможность ослабления курса нацвалюты. Судя по анализу Fitch, все банки, являющиеся системно значимыми, кроме Промсвязьбанка и «ФК Открытие», проходивших санацию, в 1-м полугодии располагали коэффициентами достаточности капитал, превышавшими минимальные требования ЦБ. Если курс доллара вырастет до 70 руб., это может привести к появлению проблем в немногих крупных банках. Но тогда ЦБ предоставит банкам послабления в части расчета нормативов достаточности капитала.
По словам руководителя центра макроэкономического анализа Альфа-банка Натальи Орловой, в более уязвимом состоянии при ослаблении курса может оказаться небольшое количество игроков, нежели вся система в целом. Традиционно при девальвации в банках росла проблемная задолженность по долларовым кредитам, но с 2014 года объем портфеля валютных займов банков похудел со $150 млрд до $100 млрд, что сделало их менее чувствительными к курсовым движениям.
По словам старшего директора по фининститутам Fitch Ratings Александра Данилова, при курсе порядка 75 руб. за $1 возможно снижение общего коэффициента капитализации Н1.0 ВТБ к минимальному уровню. Внешторгбанк не смог дать оперативный ответ на вопрос о том, как может повлиять ослабление рубля на соблюдение им нормативов Центробанка.
Но, по мнению Данилова, ЦБ может оказать банкам поддержку, как это уже было в 2014 году, когда потери рубля составили примерно 60% стоимости. Тогда регулятор разрешил, чтобы банки временно воспользовались при расчете нормативов достаточности капитала старым курсом, позже постепенно доводя его до рыночного.
Ка указано в данных рейтингового агентства «Эксперт РА», системно значимые банки работают с нормативом Н1.0 от 11 до 20,6%. Все одиннадцать банков имеют «запас прочности» на случай убытков — суммарно это 3,08 трлн руб. Чем больше он превышает принятые риски, тем более устойчивым будет банк перед непредвиденным стрессом, но очень много, по мнению ведущего методолога «Эксперт РА» Юрия Беликова, зависит и от качества активов,
Сегодняшний режим курса рубля - плавающий, а значит, предпосылки к выходу на новые значения, которых бы он не достигал в прежние годы, отсутствуют. Но, судя по опыту 2014 года, возможно отклонение курса от фундаментально обоснованного 60–70 руб. за $1 в пределах 20%. Поэтому остается большой риск, что высокая волатильность курса в ближайшее время сохранится.
У отечественной банковской системы накоплен достаточный опыт работы в условиях колеблющегося курса нацвалюты. Поэтому нынешние его колебания можно назвать скорее рядовой ситуацией. В большинстве банков валютные риски нивелируются самостоятельно.
По словам Беликова, активы разных банков в разной степени подвержены риску обесценивания. К тому же, системно значимые банки в большей степени защищены перед незапланированными убытками, ведь их клиенты, как правило, представлены наиболее качественными заемщиками.
