По мнению генерального директора АКРА и экс-заместителя председателя ЦБ Михаила Сухова, а в ближайшую трехлетку российский финансовый бизнес «не досчитается» всех иностранцев, а в целом произойдет сокращение числа игроков на этом рынке на 50.
Уходящие из России банки можно разделить на группы.
В первую группу можно занести иностранные банки. И тут на то, как быстро они уйдут, во многом повлияют административные решения и взаимоотношения с регуляторами головных банков, а также то, насколько будет выгоден этот уход. Мы, конечно, не располагаем списком сделок, но ожидаем, что большая часть иностранных банков откажется от бизнеса в России в ближайшие три года. Всего в России работает более 50 банков, которые контролирует иностранный капитал. Но некоторые из них контролируются дружественными государствами, в том числе Китаем. Понятно, что им закрытие не грозит.
Во второй группе —банки небольшого размера, которыми владеют крупные компании или предприятия. Например, обслуживающие платежный бизнес. Сегодня понятно, что доход от трансакционного бизнеса не может быть единственным, тут нужен выход на более прибыльные рынки — в частности рынок кредитования. Не все банки смогут перестроиться, особенно, если у них низкий капитал.
Третья группа представлена кредитными организациями, находящимися внутри крупных групп. Они находятся во владении у государства, частного бизнеса — здесь неизбежно сокращение расходов.
Если говорить об активно продвигаемом сегодня исламском банкинге, то не исключено, что в ближайшую трехлетку мы увидим штучные действия в его рамках. Возможно появление отдельных банков или отделений крупных банков, ориентированных на клиентов в регионах их присутствия. Скорее всего, приоритет - за моделью исламского бизнеса универсальных банков: изначально, скорее всего, это будут не отдельные исламские банки, а обычные банки, предлагающие наряду с традиционными продуктами еще и исламские.
Что касается курса рубля в нынешнем году, то формула курса рубля представлена несколько модифицированным известным сочетанием цифр: 75-60-90. 75 – так можно оценить средний годовой курс рубля к доллару, где 60 и 90 —границами его достижения, но вероятность этого низка. Амплитуда колебаний в этом году упадет по сравнению с прошлогодней: это +- 10 рублей. А все потому, что в 2023 году стоимость экспорта товаров и услуг — упала до $500 млрд. Импорт же вернется на прежний уровень — примерно к $380 млрд., чему поможет параллельный ввоз. Вместе с тем вырастет стоимость зарубежных товаров из-за дорогой логистики и движения финансов.
Рубль получит поддержку от введенного ограничения на вывод иностранцами средств от продажи российских активов в размере $1 млрд/мес. Скорее всего, стоит ожидать сокращения объема средств, переводимых россиянами на счета в зарубежных банках.
При этом снизится зависимость рубля от внешних факторов, в частности, от новостного фона. К примеру, рубль фактически не подешевел после того, как беспилотники атаковали Москву, хотя 1,5 года назад на таких «черных лебедях» можно было ожидать обвала рынка. Валютный рынок практически избавился от спекулянтов.
Кроме прочего, наблюдается снижение объемов перечисленных денег из России денег, и это наглядно показывает статистика: отток очевиден — если в 2022 году это было 3,28 трлн рублей, то с января по апрель 2023-го включительно это уже 1,3 трлн. С одной стороны, деньги, сберегаемые людьми на счетах в России, не бесконечны. Сравнительно небольшие суммы, которые перечисляются для туризма или интернет-покупок, не сильно влияют на финансы российских банков и их платежный баланс. С другой стороны, видно, что, например, банки южных стран, соседствующих с Россией, уже не с такой активностью, как раньше, привлекают наши деньги. Но в Европе их, понятное дело, тоже никто не ждет.
А устройство финансовых систем ряда стран, например, Армении и Грузии, совершенно иное — там банки небольшие, с таким же скромным капиталом. Если на счета «падает» очень много денег, это может быть сопряжено с рисками для устойчивости банка при малом количестве инструментов управления ликвидностью.
Что касается международных расчетов, то в ближайшие три года использование долларов в резервах центробанков мира продолжит снижаться, но дол нулевой отметки оно не рухнет, максимум это будет сокращение на 5-%.
В России сегодня продолжается динамичный отказ от доллара и обращение к национальным валютам торговых партнеров. На то, как сокращается доля долларов в расчетах, повлияют инструменты оплаты в валютах дружественных стран, а это – тенге, юани, дирхамы. Здесь важно не только, насколько активной будет Россия, но и сколь активны будут другие государства — например, входящие в БРИКС. Другая важная компонента для снижения роли доллара — это расширение ассортимента товаров, стоимость которых будет определена в других валютах, где у рубля не реализован потенциал в отношении экспортных товаров.
