Продолжается снижение средних ставок по депозитам в валюте, но эксперты говорят, что политика ФРС может вызвать рост доходности вкладов в валюте США. Открывать ли депозит в валюте в расчете на то, что доллар станет крепче?
Сегодня максимальная доходность годовых депозитов в долларах, по итогам исследования РБК, предлагается в Московском индустриальном банке (МИБ), в марте также снизившем ставки, но все равно оставшемся в лидерах по доходности: в МИБ доступно размещение долларов на год под 1,5% годовых, МКБ предлагает доходность в 1,45% годовых. Долларовые вклады на 3 мес. под 0,75% годовых можно открыть в МКБ. Второе место по доходности — у вкладов в Россельхозбанке и банке «Открытие», предлагающих размещение средств под 0,35% годовых. По депозитам в евровалюте крупнейшие банки в марте снизили ставки ниже 1% годовых. Самая высокая доходность по вкладу в €1 тыс. на год предлагается в МКБ — 0,95% годовых, далее идет МИБ (0,5% годовых). Кроме того, МКБ предлагает самую высокую ставку по 3-месячным депозитам — 0,25% годовых. далее идет банк «Югра» с доходностью в 0,15% годовых.
Причина продолжения снижения ставок, по мнению финансистов, заключается в избытке валютной ликвидности в банках страны. По словам директора департамента пассивных, страховых и инвестиционных продуктов банка «Открытие» Вадима Погосяна, ставки в евро снижаются ввиду сильного ограничения банков в возможности размещения привлеченной валюты: кредитование в валюте практически отсутствует. Та же ситуация наблюдается и с долларами.
Но, по мнению профессора финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олега Шибанова, к концу года мы может увидеть разворот тренда и тогда ставки по долларовым депозитам начнут расти из-за того, что ужесточится монетарная политика ФРС. При этом ставки будут повышаться медленно из-за того, что в стране будет сохраняться избыток валютной ликвидности.
В целом же, по мнению экспертов, пока не стоит торопиться открывать валютные депозиты. К тому же, рубль по-прежнему показывает устойчивую динамику и его обвал в ближайшее время вряд ли возможен.
Куда вложиться?
Альтернативой вкладам в валюте может стать ряд ценных бумаг, номинированных в долларах и евро. Можно выделить акции глобальных компаний, биржевые инвестфонды (ETF) и еврооблигации — этот инструмент может заинтересовать более консервативных инвесторов.
Покупка валютных бумаг возможна не только на биржах США, но и России. Например, сейчас на Санкт-Петербургской бирже можно приобрести акции и депозитарные расписки свыше 200 глобальных компаний. А на Мосбирже торгуется 12 биржевых фондов (ETF), два из которых занимаются отслеживанием корпоративных еврооблигаций российских эмитентов, один — ценами на физическое золото, восемь — индексами MSCI разных стран и российского РТС, а еще один — краткосрочными казначейскими облигациями США. Покупка еврооблигаций доступна инвесторам как через Мосбиржу, так и через внебиржевой рынок RTS Board.
Как считает руководитель отдела управления активами Национальной управляющей компании Андрей Вальехо-Роман, евробонды помогут инвестору получить 2–6% годовых (влияют дюрация и эмитент). Но проблема с еврооблигациями состоит в очень высоком пороге входа — по большинству бумаг это примерно $100 тыс. Но частным инвесторам, имеющим небольшой чек, можно вложиться в евробонды: на Мосбирже можно приобрести 21 выпуск корпоративных еврооблигаций, которые продают лотом в $1–1,25 тыс./бумага.
Но покупатели ценных бумаг не должны забывать об уплате НДФЛ в 13% на инвестдоход, полученный с помощью акций, еврооблигаций или ETF.
